사이퍼 주가 상승…애널리스트들 목표가 낮추고도 매수 의견 유지

사이퍼 디지털 주가는 3분기 실적 발표 후 애널리스트들이 목표주가를 낮추면서도 긍정적 투자의견을 유지한 가운데 수요일 상승하고 있다. 사이퍼 주가는 3분기 매출이 예상에 못 미친 뒤 월요일 장 개시 전 하락했다. 사이퍼는 매출 2,670만1,000달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 62.8% 감소한 수치다. 애널리스트들은 매출을 약 3,847만 달러로 예상했다. 사이퍼는 주당 22센트의 손실을 보고했으며, 이는 애널리스트 예상에 부합했다.

비트코인 채굴 사업의 위축이 사이퍼의 매출 감소를 이끌었다. 사이퍼는 처음으로 컴퓨팅 임대 매출을 기록했다. 또 바버 레이크 임대 계약을 연장해 계약 매출을 약 91억 달러로 늘렸다.

웰스파고의 에릭 루브초 애널리스트는 비중확대 의견을 유지하면서 목표주가를 25달러에서 15달러로 낮췄다. 루브초는 목표주가를 낮췄지만 잠재적 보상이 위험에 비해 여전히 유리하다고 말했다. 루브초는 사이퍼가 아직 캠퍼스 3곳을 가동하지 못했기 때문에 실적이 대체로 예상에 부합했다고 봤다. 루브초는 해당 캠퍼스들이 건설된 뒤인 2027년 하반기까지 연환산 순영업이익이 8억6,400만 달러에 이를 것으로 전망했다. 이 전망은 변경된 건설 및 인도 일정에 달려 있다.

아마존웹서비스는 8월 사이퍼의 블랙 펄 부지에 있는 첫 데이터홀을 인수했다. 나머지 데이터홀은 2027년 상반기 중 단계적으로 인도될 예정이다. 수정된 바버 레이크 임대 계약에 따른 청구는 2026년 4분기와 2027년 1분기에 걸쳐 시작될 예정이다.

루브초는 약 6기가와트 규모의 잠재 사업 파이프라인에서 향후 임대 계약의 위험을 줄이려는 사이퍼의 노력을 강조했다. 또 블랙 펄과 스팅레이에서 총 지출 기준 메가와트당 각각 950만 달러와 1,050만 달러를 넘는 초과 비용 보전 조항도 언급했다.

니덤은 매수 의견을 유지하고 목표주가를 15달러로 낮췄다. 로젠블랫은 매수 의견을 유지하고 목표주가를 19달러로 낮췄다. 캔터 피츠제럴드는 비중확대 의견을 유지하고 목표주가를 15달러로 낮췄다. 사이퍼의 애널리스트 평균 투자의견은 매수이며, 컨센서스 목표주가는 26.61달러다.

화요일 보도 시점에 사이퍼 주가는 7.67달러로 11.81% 상승했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 사이퍼 주가는 52주 최저가인 6.62달러에 가까운 수준에서 거래됐다.