비트코인, 달러 강세·청산액 16억4,000만 달러 속 7만 달러 밑으로 하락

시가총액 기준 최대 암호화폐인 비트코인과 이더리움이 다음 달 연준의 금리 인상 기대에 달러와 국채 금리가 오르면서 12주 만의 최저치를 기록했다. 이는 위험자산의 매력을 떨어뜨렸다. 비트코인은 UTC 기준 자정 이후 3.5% 하락해 6만7,770달러에 이르렀으며, 7만 달러 밑으로 떨어진 뒤 8월 19일 이후 최저치를 기록했다. 이더리움은 8월 18일 이후 최저치인 1,900달러까지 하락했다. 코인데스크 20 지수는 2% 내렸다.

이번 주 예상보다 높은 인플레이션 지표가 나온 뒤 CME 페드워치 도구는 25bp 금리 인상 확률을 88%, 50bp 인상 확률을 12%로 나타냈다. 달러인덱스는 103을 웃돌아 2025년 4월 이후 최고치를 기록했다. 엔비디아 최고경영자(CEO) 젠슨 황이 목요일 사임하면서 엔비디아 주가가 4% 하락해 암호화폐 시장에 추가 압력을 가했다. AI 칩 제조업체 엔비디아는 전 세계 시가총액 2위 기업이다. 비트코인은 일반적으로 기술주와 밀접하게 움직인다.

코인글래스 데이터에 따르면 24시간 동안 청산액은 16억4,000만 달러였다. 청산액 가운데 롱 포지션 비중은 88.7%였다. 파사이드 인베스터스는 이달 들어 미국 현물 비트코인 ETF에서 약 18억8,000만 달러가 유출됐다고 집계했다. 파사이드 인베스터스는 목요일 순유출액을 4,770만 달러로 집계했다. 목요일까지 자금 유출은 6거래일 연속 이어졌으며, 이 기간 유출액은 약 14억4,000만 달러였다.

경제학자들은 오늘 늦게 발표될 10월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.4% 상승했을 것으로 예상한다. 연준의 다음 회의는 12월 8~9일 열린다.

암호화폐 선물 거래량은 24시간 동안 58.3% 증가한 2,691억 달러였다. 미결제약정은 4.6% 감소한 1,202억 달러로, 트레이더들이 포지션을 청산하고 자금이 시장에서 빠져나갔음을 보여준다. 청산액은 513.7% 증가한 16억4,000만 달러였으며, 파생상품별 집계에서 롱 포지션 비중은 88.6%였다. 시장가 매도 주문은 테이커 거래량의 51.9%를 차지했다.

비트코인 선물 청산액은 9억1,600만 달러로 시장 전체의 절반을 넘었으며, 롱 포지션 비중은 95.2%였다. 비트코인 미결제약정은 가격이 5.9% 하락하는 동안 5.4% 감소했다. 이는 비트코인 선물에 유입된 순자금이 대체로 안정적이었고 미결제약정 감소의 대부분이 가격 하락에 따른 것임을 시사한다. 비트코인 펀딩비는 다소 마이너스였으며, 이는 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 비용을 지급했다는 뜻이다. 하이퍼리퀴드에서 7만2,250달러에 설정된 3,110만 달러 규모 비트코인 롱 포지션이 단일 포지션 가운데 가장 큰 청산 사례였다.

이더리움 청산액은 2억8,900만 달러였으며, 롱 포지션 비중은 89.5%였다. 이더리움 미결제약정은 가격이 4.9% 하락하는 동안 4.1% 감소해 이더리움 선물 자금은 대체로 안정적이었음을 시사한다. 이더리움 펀딩비는 마이너스였으며, 이는 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 비용을 지급했다는 뜻이다.

솔라나 미결제약정은 가격이 3.6% 하락한 가운데 8.6% 감소했다. 지캐시 미결제약정은 가격이 3.8% 하락하는 동안 8.0% 줄었다. 도지코인 미결제약정은 가격이 3.4% 하락하는 동안 7.3% 감소했다. 가격보다 미결제약정이 더 크게 줄어든 것은 트레이더들이 포지션을 청산하고 이들 시가총액이 더 작은 암호화폐에서 자금이 빠져나갔음을 시사한다.

BTC, ETH, XRP, SOL, 트론의 TRX를 비롯한 주요 암호화폐 대부분의 펀딩비는 소폭 마이너스였다. 이는 약세 방향 포지션 수요가 있었고 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 비용을 지급했음을 나타낸다. CC의 펀딩비가 가장 큰 폭의 마이너스였다. 주요 코인은 모두 24시간 누적 거래량 델타가 마이너스를 기록했으며, 이는 시장가 매도가 시장가 매수를 웃돌았다는 뜻이다. 비트코인의 누적 거래량 델타가 가장 큰 폭의 마이너스였고, 유니스왑의 UNI, 도지코인, 수이의 SUI가 뒤를 이었다.

비트코인의 1주일물 25델타 옵션 스큐는 약 14%로 상승해 상승 노출보다 하락 방어 비용이 더 비쌌음을 나타냈다. 예상 가격 변동 폭을 측정하는 1주일물 내재변동성은 약 43%까지 오른 뒤 약 40%로 내려왔다. 이는 트레이더들이 더 큰 변동성에 대비해 상당히 높은 비용을 지불하지는 않았음을 시사한다. 11월 20일 만기인 행사가 1,800달러 이더리움 풋옵션은 이더리움 옵션 가운데 단연 가장 활발하게 거래됐으며, 행사가격은 현재 가격보다 7.5% 낮았다.