샌디스크가 반도체 랠리를 이끌며 코스피 강세장 복귀

핵심 포인트

한국 코스피지수는 7월 저점 대비 20% 넘게 상승하며 다시 강세장 국면에 진입했다. 샌디스크는 경영진이 2030 회계연도까지의 장기 성장 계획을 제시한 뒤 목요일 13.7% 상승했다. 샌디스크는 10%대 중반에서 후반의 매출 성장률과 약 80%의 조정 매출총이익률을 전망했다. 에버코어 ISI의 Amit Daryanani는 8개 고객사와 체결한 다년간 고객 계약 규모가 939억 달러에 이른다고 언급했다. KB증권의 Peter Kim은 기술적 요인과 자금 흐름이 앞선 매도세를 이끌었다고 말했다. Fibonacci Asset Management Global의 Jung In Yun은 이번 움직임이 완전히 새로운 강세장을 의미하지 않을 수 있다고 말했다.

시장 심리

신중한 강세, 위험선호, 이벤트 주도, 변동성 확대.

이유: 메모리 반도체주가 광범위한 회복을 이끌면서 코스피는 7월 저점 대비 20% 넘게 상승했다.

유사 과거 사례

이 같은 반도체 주도 주식 랠리는 실적 기대가 개선될 때 통상 지역 전반의 위험선호를 뒷받침한다. 외국인 자금 유입이 지수를 계속 지지하지 못한다면 이번 움직임은 달라질 수 있다.

파급 효과

외국인 자금 유입이 계속된다면 메모리 반도체 강세는 지역 전반의 위험선호를 뒷받침할 수 있다. 외국인 자금 유입이 약해지면 최근 지수 상승은 반도체주에 집중된 상태로 남을 수 있다.

기회와 리스크

기회: 외국인 자금 유입이 7,000선을 계속 지지하는지 지켜본다. 지지가 이어지면 반도체 랠리가 샌디스크를 넘어 확산되고 있다는 점을 확인할 수 있다.

리스크: 샌디스크의 자신감이 메모리 반도체 업종 전반으로 확산되는지 지켜본다. 랠리가 좁은 범위에 머물면 지수가 5거래일 동안 10% 넘게 오른 뒤 되돌림 위험이 커질 수 있다.