UBS, 블랙록 비트코인 ETF 콜옵션 규모 24배 확대

핵심 포인트

UBS는 6월 30일 기준 블랙록의 iShares Bitcoin Trust에 대한 콜옵션이 기초주식 195만 주 규모라고 보고했다. UBS가 3개월 전 보고한 콜옵션 규모는 기초주식 80,000주였다. UBS는 약 1,360만 달러 상당의 IBIT 407,890주도 보유하고 있었다. UBS는 풋옵션이 기초주식 143,300주 규모라고 보고했으며, 이는 3월 말의 303,300주에서 감소한 수치다. 이번 신고서에는 행사가격이나 만기가 공개되지 않아 UBS의 순방향성 익스포저는 여전히 불분명하다.

시장 심리

신중한 강세, 수급 주도.

이유: UBS가 블랙록의 iShares Bitcoin Trust에 대한 콜옵션 익스포저를 24배 확대했다고 공개했다.

유사 과거 사례

기관의 옵션 공시는 비트코인 연계 투자상품에 대한 접근성이 확대되고 있음을 시사할 수 있어 일반적으로 주목을 받는다. 이번 신고서는 행사가격과 만기가 빠져 있어 UBS의 방향성 포지셔닝에 대해 명확한 결론을 내릴 수 없다는 점에서 다르다.

파급 효과

향후 신고서에서 다른 기관들도 유사한 포지셔닝을 보일 경우, 이번 공개 내용은 비트코인 ETF 옵션 활동에 대한 관심을 뒷받침할 수 있다.

기회와 리스크

기회: 투자자들은 향후 UBS 신고서에서 직접 보유한 IBIT와 옵션 익스포저의 변화를 모니터링할 수 있다. 이러한 증가세가 이어지면 비트코인 ETF 상품에 대한 기관의 지속적인 참여를 시사할 수 있다.

리스크: 투자자들은 향후 공시에서 행사가격과 만기가 공개되는지 모니터링해야 한다. 계약 세부 정보가 없어 해당 옵션 포지션이 강세 포지션인지, 헤지인지, 아니면 시장조성 활동인지에 대한 결론이 제한된다.