수익률과 유가가 주식을 압박하는 가운데 비트코인, 6만4,000달러에서 숨 고르기

핵심 포인트

비트코인은 월요일 6만2,600달러에서 6만4,600달러까지 올랐던 움직임의 일부를 되돌린 뒤 6만4,000달러 부근에서 거래됐다. 미국 국채 수익률과 유가가 상승하면서 나스닥100 선물은 1.1% 하락했다. 월요일 미국과 이란의 60일 휴전이 합의 없이 종료된 뒤 브렌트유는 배럴당 94달러로 다시 올랐다. CryptoQuant 데이터에 따르면 비트코인 무기한 선물의 연환산 펀딩비율은 20개월 만에 최고치를 기록했고, 비트코인 선물 미결제약정은 약 75만 BTC 수준을 유지했다.

시장 심리

신중한 약세, 위험회피, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 채권 수익률과 유가가 상승하면서 나스닥100 선물이 하락하는 가운데 비트코인은 6만4,000달러 부근에서 거래됐다.

유사 과거 사례

이와 같은 거시 주도의 크립토 조정은 일반적으로 수익률과 에너지 가격이 함께 상승할 때 단기 헤지 수요를 늘린다. 정책 신호나 위험선호가 빠르게 바뀔 경우 현재 상황은 달라질 수 있다.

파급 효과

높은 수익률은 위험자산에 대한 선호를 낮출 수 있으며, 이는 비트코인과 주요 암호화폐에 계속 부담으로 작용할 수 있다. 유가와 수익률이 계속 상승하면 파생상품 포지션은 더욱 방어적으로 변할 수 있다.

기회와 리스크

기회: 연방준비제도 회의록 공개가 다가오는 가운데 비트코인이 최근 박스권 부근을 지지하는지 지켜본다. 전반적인 위험선호가 회복되면 비트코인에 대한 수요가 다시 늘어날 수 있다.

리스크: 유가와 미국 국채 수익률 상승이 주식 선물을 계속 약화시키는지 지켜본다. 압박이 이어지면 비트코인과 기타 암호화폐의 하락 위험이 커질 수 있다.