제인 스트리트, 스트래티지 지분 53.8% 늘려 411만9,097주 보유

목요일 제출된 Form 13F 공시에 따르면 제인 스트리트 그룹은 3분기 스트래티지(MSTR) 보유량을 53.8% 늘려 411만9,097주로 확대했다. 9월 30일 기준 보유 현황이며 제인 스트리트가 이후 거래를 했더라도 반영되지 않는다. 제인 스트리트는 6월 30일 공시한 267만7,622주보다 클래스 A 주식 144만1,475주를 추가했다. 6월 30일 보유분의 가치는 2억3,280만 달러였다.

새 공시는 보통주 가치를 9월 30일 주가인 주당 153.09달러를 기준으로 6억3,060만 달러로 평가했다. 스트래티지 주가는 9월 30일 이후 약 25% 하락했다. 같은 411만9,097주의 가치는 목요일 종가인 주당 114.41달러 기준 약 4억7,100만 달러였다. 제인 스트리트는 11월 16일 마감 시한보다 약 4일 앞서 공시를 제출했다. SEC는 목요일 동부시간 오후 4시 04분에 공시를 접수했다고 기록했다.

제인 스트리트는 주식, ETF, 옵션 시장에서 최대 규모 시장조성 업체 중 하나인 트레이딩 회사다. 새 공시에는 스트래티지 주식 1,357만3,000주를 기초자산으로 하는 콜옵션이 기재됐으며, 기초 주식 가치는 20억8,000만 달러다. 공시에는 두 항목에 걸쳐 주식 1,399만1,800주를 기초자산으로 하는 풋옵션도 기재됐으며, 기초 주식 가치는 21억4,000만 달러다. 각 옵션 포지션의 기초 주식 수는 보통주 보유량의 3배를 넘는다. 옵션 포지션은 2분기에도 이미 상당한 규모였으며 이후 다시 늘었다. Form 13F는 계약 프리미엄이 아니라 기초 주식을 보고하므로 옵션 가치는 9월 30일 주가를 기준으로 산정됐다.

일부 보통주는 스트래티지에 대한 직접 투자라기보다 제인 스트리트의 옵션 및 시장조성 포지션을 헤지하는 데 쓰였을 가능성이 크다. 공시는 헤지에 사용된 주식 수를 밝히지 않았다. 공시에는 제인 스트리트 캐피털, 제인 스트리트 옵션스, 제인 스트리트 글로벌 트레이딩을 포함한 다른 운용사 7곳의 보유분도 합산돼 있다. 따라서 스트래티지 포지션은 단일한 자기자본 투자라기보다 그룹 전반의 보유 재고를 반영할 수 있다. 권한 있는 서명인 제러미 칸은 11월 12일 뉴욕에서 공시에 서명했다. 보유 종목 표에는 총 보고 가치 1조1,900억 달러에 해당하는 항목 1만4,764개가 담겼다.

목요일 초반 제출된 Form 13F 공시에서 공개된 상당 규모 스트래티지 보유분 가운데 제인 스트리트의 증가율이 가장 컸다. 캐피털그룹 계열사인 캐피털 인터내셔널 인베스터스는 스트래티지 보유량을 4.5% 늘려 3,646만7,109주로 확대했으며, 목요일 종가 기준 가치는 약 41억7,000만 달러였다. 인베스코는 보유량을 10.9% 늘려 1,036만2,698주로 확대했으며, 가치는 약 11억9,000만 달러였다. 르네상스 테크놀로지스는 보유량을 41% 줄여 151만5,560주로 낮췄으며, 가치는 약 1억7,300만 달러였다. 르네상스는 블랙록의 아이셰어즈 비트코인 트러스트를 포함해 연중 시점에 보고했던 현물 비트코인 ETF 보유분도 모두 처분했다.

이미 공개된 JP모건체이스 공시에는 스트래티지 주식 보유량을 36% 늘려 84만8,932주로 확대했다고 기재돼 있다. JP모건체이스는 IBIT 주식 1,140만 주도 보유했으며, 목요일 종가 기준 가치는 약 4억6,000만 달러였다. 목요일 초반 제출된 다른 Form 13F에는 뉴욕멜론은행이 스트라이브(ASST) 보유량을 늘린 것으로 나타났다. 제인 스트리트의 보유량과 마찬가지로 이들 주식 수는 9월 30일 기준이다.

골드만삭스, 모건스탠리, 밀레니엄, 무바달라는 주요 분기 Form 13F 공시를 11월 16일까지 제출해야 한다. Form 13F 대상 증권에 대해 최소 1억 달러의 투자 재량권을 행사하는 기관 운용사는 분기 말 이후 45일 이내에 보유 내역을 공개해야 한다. 공시 기간은 11월 14일 토요일에 끝나 마감일이 월요일로 미뤄졌다.

9월 30일 보유 현황은 MSCI가 이번 주 스트래티지를 MSCI USA 지수에서 제외하기로 결정하기 전의 자료다. 지수에서 빠지면 인덱스 펀드는 11월 30일까지 주식을 매도해야 한다. 이 현황은 분기 말 이후 스트래티지 주가가 하락한 상황도 반영하지 않는다. 월요일까지 제출될 나머지 공시에는 다른 대형 투자자들의 현재 보유분이 아니라 9월 30일 기준 보유분이 공개된다.