스트래티지 주가 6.12% 하락…MSCI, 지수 제외 확정

벤징가 프로 데이터에 따르면 보도 시점인 목요일 스트래티지 주가는 6.12% 하락한 114.86달러에 거래됐다. MSCI는 수요일 2026년 11월 정기 검토에 따라 스트래티지가 MSCI의 벤치마크 주가지수에서 제외될 것이라고 확정했다. 제외는 11월 30일 장 마감 때 발효된다. 확정 발표 이후 스트래티지 주가는 수요일 시간외 거래에서 2.4% 하락했다.

인베스팅닷컴은 스트래티지 클래스 A 주식이 MSCI USA Large Cap Index에서 제외돼 해당 지수를 추종하는 패시브 펀드에서 수십억 달러의 자금 유출을 초래할 수 있다고 보도했다. 이번 제외는 비영업 기업에 적용되는 MSCI 방법론 변경에 따른 것이다. 이 방법론은 발행사가 상당한 영업 자산을 보유하고 있는지, 또는 연속된 연례 보고 기간에 핵심 재무 기준을 충족하지 못하는지를 평가한다. 스트래티지는 시가총액이 400억 달러를 넘어 가장 큰 영향을 받는 구성 종목이다. 스트래티지의 유동주식 조정 가치는 373억 달러다.

스트래티지 경영진은 10월 말 투자자들에게 위험을 경고했다. 스트래티지의 3분기 SEC 공시에 따르면 경영진은 MSCI의 강화된 기준에 따라 제외될 것으로 예상했다. MSCI 검토에서는 도쿄 상장사 메타플래닛과 영국의 옐로 케이크 등 동종 기업도 제외됐다. MSCI는 암호화폐 및 보유 활동에 주력하는 기업 24곳에 가까운 업체를 제외 검토 목록에 추가했다.

스트래티지는 2020년 중반 이후 600억 달러가 넘는 비트코인을 축적했다. 스트래티지는 순자산가치보다 높은 가격에 보통주와 우선주를 매각해 비트코인 매입 자금의 상당 부분을 조달해 왔다. 지수를 추종하는 펀드가 스트래티지 주식을 매도하면 이 자금 조달 방식에 어려움이 생길 수 있다. 스트래티지 주가는 올해 약 20% 하락했으며, 비트코인은 15% 하락했다.