어베일, 하이퍼리퀴드서 카피트레이딩 봇 억제하는 ShieldTX 출시

어베일은 무기한 선물 포지션마다 별도 지갑을 사용해 카피트레이딩 봇을 억제하는 ShieldTX를 하이퍼리퀴드 트레이더용으로 선보였다. 봇은 하이퍼리퀴드의 공개 지갑을 감시해 몇 초 안에 포지션을 따라 할 수 있으며, 이로 인해 원래 트레이더의 체결 가격이 악화될 수 있다. ShieldTX는 연속된 포지션을 봇이 같은 트레이더의 거래로 연결하기 어렵게 한다.

ShieldTX의 출시 전 연구는 30일 동안 하이퍼리퀴드에서 활동한 지갑 33만2,317개를 대상으로 했다. ShieldTX는 플랫폼 상위 100명 트레이더 중 7명을 무작위로 선정하고, 선정된 각 트레이더의 거래를 따라 하는 것으로 보이는 지갑 25개를 조사했다. 연구 기간 중 최소 10차례에 걸쳐 트레이더와 같은 코인을 같은 방향으로 60초 이내에 거래한 지갑을 잠재적 모방 지갑으로 분류했다. 폴리곤 공동창업자이자 프로젝트가 2023년 폴리곤에서 분리된 뒤 어베일을 이끈 아누라그 아르준은 ShieldTX가 모방자와 추종 대상 트레이더 간 체결 가격 차이를 측정했다고 말했다. ShieldTX는 코인, 거래 규모, 변동성을 통제한 뒤 모방 거래와 비모방 거래를 비교해 거래당 추가 체결 비용의 중앙값을 63bp로 추산했다.

ShieldTX의 분석에 따르면 하이퍼리퀴드 리더보드 상위 150개 계정 중 29%가 하위 계정을 사용한다. ShieldTX는 하위 계정을 사용하면 서로 다른 지갑으로 주문할 수 있지만, 온체인 기록에는 여전히 지갑 간 연결 관계가 드러난다고 밝혔다. ShieldTX를 사용하는 한 익명의 디지털자산 펀드 창업자는 지갑을 바꿔 쓰면 프라이버시가 충분히 보호된다고 생각했지만, 지갑들이 이미 연결돼 활발히 모방 거래의 대상이 되고 있다는 사실을 몰랐다고 말했다. ShieldTX는 같은 분석을 기반으로 트레이더의 거래를 모방할 가능성이 있는 지갑을 찾아내는 스캐너도 제공한다. 어베일은 식별 가능한 지갑을 통해 펀드의 헤지 포지션이 드러나거나 새로운 전략이 경쟁사에 공개될 수 있다고 말했다.

ShieldTX는 아비트럼(Arbitrum)의 볼트 컨트랙트에 예치금을 보관한다. 트레이더가 포지션을 열 때마다 서비스가 새로운 하이퍼리퀴드 지갑을 만들고, 해당 지갑을 통해 거래를 실행한다. 어베일은 경쟁하는 제3자 프라이버시 보호 서비스들은 일반적으로 트레이더 한 명당 지갑 하나를 배정해 거래와 손익이 공개적으로 드러난다고 밝혔다. ShieldTX는 하나의 계정으로 포지션별 별도 지갑을 관리한다. 포지션은 하이퍼리퀴드에 공개되지만, 온체인 기록은 해당 포지션과 트레이더의 원래 지갑을 직접 연결하지 않는다. 포지션이 종료되면 수익금은 트레이더의 보호된 잔액으로 돌아간다.

트레이더는 반환된 자금을 인출하거나 다시 사용할 수 있다. 트레이더는 규정 준수와 감사를 위해 전체 거래 내역을 보유한다. 아르준은 어베일이 외부 보안 컨설턴트와 함께 ShieldTX 내부 감사를 여러 차례 진행했으며 전체 감사도 진행 중이라고 말했다.

어베일은 7월부터 대형 하이퍼리퀴드 트레이더, 트레이딩 데스크, 펀드로 구성된 소규모 그룹과 ShieldTX를 시험해 왔다. 어베일은 이제 초대 코드를 통해 이용 대상을 넓히고 AVAIL 스테이커에게 할인을 제공하고 있다. 아르준은 비공개 베타에 트레이더 75명이 참여했다고 말했다. 아르준은 베타 거래량이 약 5,000만 달러에 달했다고 밝혔다. 아르준은 베타 기간에 지갑 3,800개 이상이 생성됐다고 말했다. 아르준은 베타 트레이더들이 카피트레이딩 봇을 성공적으로 피했다고 밝혔지만, ShieldTX 사용 전후의 체결 비용 비교 자료는 제시하지 않았다.

ShieldTX는 최소 50만 달러를 거래하는 지갑과 하이퍼리퀴드 빌더 코드를 사용하는 애플리케이션을 대상으로 한다. ShieldTX는 어베일의 영지식 프라이버시 인프라인 나이트셰이드(Nightshade)를 사용한다. 아르준은 온체인 시장에서 프라이버시는 필수 인프라이기 때문에 어베일이 나이트셰이드를 구축했다고 말했다. 아르준은 하이퍼리퀴드 트레이더의 제한된 프라이버시 때문에 온체인 감시 도구가 그 공백을 이용해 트레이더에게 직접 비용을 부과할 수 있다고 말했다. 어베일은 하이퍼리퀴드 생태계 전반의 트레이더 및 개발자들과 ShieldTX를 논의하고 생태계 관계자들을 통해 정보를 배포했다. 아르준은 하이퍼리퀴드 핵심 팀이 ShieldTX 개발에 직접 관여하지 않았다고 확인했다.

다른 무기한 선물 플랫폼들도 최근 프라이버시 기능을 추가했다. 하이퍼리퀴드의 경쟁사 애스터(Aster)는 3월 파생상품 거래용 프라이버시 지원 블록체인을 선보였다. 스타크웨어(StarkWare)는 이번 달 앞선 시점에 오프마켓(OffMarket)을 출시해 폴리마켓(Polymarket) 사용자가 포지션을 기존 계정과 공개적으로 연결하지 않고 거래할 수 있도록 했다.