마이클 버리, 마이크론 공매도 공개…MU를 AI 버블 영역으로 지목

핵심 포인트

마이클 버리는 Substack 게시글에서 마이크론 주식을 공매도하고 있다고 공개하고 MU가 AI 버블 영역에 있다고 말했다. 버리는 마이크론을 주당 $1,051.87에 공매도했다고 밝혔다. 그는 마이크론 옵션 가격이 너무 비싸 풋옵션은 피했다고 말했다. 버리는 또한 마이크론의 ROIC와 ROE가 형편없다고 했으며, 대규모 글로벌 반도체 투자의 신호로 한국의 $500 billion 반도체 계획을 언급했다.

시장 심리

신중한 약세, 위험회피, 이벤트 주도.

이유: 버리가 마이크론 공매도 포지션을 공개했으며, 이는 AI 연계 반도체 주식에 대한 투자자들의 경계감을 높일 수 있다.

유사 과거 사례

이런 유형의 유명 투자자 공매도 공개는 보통 펀더멘털을 바꾸기 전에 먼저 관심을 끈다. 시장 영향은 대체로 이후 기업 실적이 공매도 논리를 뒷받침하는지에 달려 있다. 차이점은 이번 사례가 대차대조표 부실 주장보다는 AI 칩 사이클 밸류에이션에 초점을 맞춘다는 점이다.

파급 효과

유명 투자자의 공매도 논리가 투자자들이 AI 하드웨어 밸류에이션을 의심할 경우 심리를 통해 확산될 수 있다. 마이크론에 대한 투자자 수요가 견조하게 유지된다면 이 경로는 제한적으로 남을 것이다.

기회와 리스크

기회: 이후 마이크론 실적이 버리의 AI 버블 주장을 뒷받침하는지 또는 반박하는지 모니터링한다.

리스크: 더 많은 투자자들이 AI 반도체 밸류에이션에 문제를 제기하는지 모니터링한다. 광범위한 회의론은 관련 주식 심리를 압박할 수 있기 때문이다.