대형 헤지펀드 전략, 기술주 매도세 심화 속 1% 넘게 손실

글로벌 헤지펀드는 이번 주 주요 전략 전반에서 코로나19 시기 시장 붕괴 이후 최악의 하루를 겪었다. 기술주가 추가 하락한 가운데서다. 골드만삭스는 은행이 추적하는 주요 헤지펀드 전략 3종이 각각 10월 22일 1% 넘게 하락했다고 밝혔다. 골드만삭스는 세 전략이 동시에 손실을 낸 것은 코로나19 팬데믹 이후 처음이며, 펀더멘털 주식 롱숏·시스템·멀티전략 펀드가 해당한다고 밝혔다. 골드만삭스 프라임 브로커리지팀은 고객들에게 그날의 성과가 지난 목요일보다 부진했다고 전했다.

AI 인프라에 대한 막대한 지출을 둘러싼 의구심이 커지면서 글로벌 시장에서 대형 기술주 매도세가 다시 일어났다. 메타가 자금 조달을 뒷받침하기 위해 신규 주식 종류를 만들겠다고 밝힌 뒤 최근 하락세를 촉발하는 데 일조했다. 메타는 AI 모델 개발에 수십억 달러를 투자하는 하이퍼스케일러 가운데 하나다. 메타 플랫폼스 주가는 목요일 7% 하락해 7월 이후 가장 큰 낙폭을 기록했다. 엔비디아 주가는 4% 내렸다. 나스닥종합지수는 2.6% 하락해 6월 5일 이후 최대 낙폭을 기록했다. 유가 상승과 대규모 AI 지출에 대한 우려 속에 한국과 중국 주식을 포함한 아시아 증시도 타격을 입었다.

시장 참여자들은 AI 관련 투자 쏠림에 따른 손실로 투자자들이 익스포저와 위험을 줄이면서 하락세가 헤지펀드의 레버리지 축소를 촉발했다고 말했다. 골드만삭스는 주식 선별형 펀드로도 불리는 글로벌 펀더멘털 롱숏 펀드가 10월 들어 현재까지 3.8% 손실을 기록한 것으로 추산했다. 다만 골드만삭스는 이들 펀드가 연초 이후로는 8.8% 상승한 상태라고 추산했다. 골드만삭스는 중국 및 기술주 투자 손실과 쏠림이 심한 공매도 포지션에 대한 숏스퀴즈를 부진한 성과의 원인으로 꼽았다. 골드만삭스는 기술주 중심 헤지펀드가 10월 22일까지 이달 들어 약 10% 손실을 기록해 월간 최악의 성과를 낸 펀드 중 하나라고 밝혔다. 골드만삭스는 아시아 중심 헤지펀드도 같은 기간 약 9% 손실을 기록해 최악의 성과를 낸 펀드 가운데 하나라고 밝혔다.

도쿄 소재 트라이비스타 캐피털의 파트너인 고토 마사키는 이 헤지펀드가 6월 말 이후 하드웨어 투자를 줄였다고 말했다. 고토는 AI를 여전히 강하게 믿지만 투자 집중도가 놀라울 정도라고 말했다. 고토는 이러한 집중도를 정보기술 닷컴 버블 당시 수준에 비유했다. 고토는 순환적 자금 조달에 대해서도 우려를 나타냈다.