인도, 무허가 역외 거래 의혹으로 코인DCX·델타 익스체인지 수색

인도 집행국이 암호화폐 거래소 코인DCX와 델타 익스체인지에 연계된 벵갈루루 소재 사업장 3곳을 수색했다. 집행국은 두 플랫폼이 암호화폐 파생상품과 토큰화 자산을 이용해 수억 달러 규모의 무허가 국경 간 거래를 했다고 주장했다. 집행국은 해당 거래 규모가 수천 크로르 루피에 달한다고도 밝혔다. 집행국은 11월 6일 성명에서 외국환관리법(FEMA)에 따라 11월 4일과 5일 수색을 진행했다고 밝혔다.

이번 조사는 코인DCX 운영사 네블리오 테크놀로지스와 델타 익스체인지 운영사 엑셀리움 테크놀로지스를 대상으로 한다. 집행국은 두 플랫폼이 암호화폐 선물·옵션을 제공하고 당국의 허가 없이 토큰화된 해외 주식 거래를 홍보했다고 주장했다.

집행국은 코인DCX가 USDT를 포함한 스테이블코인을 이용해 고객 거래를 해외 거래소에서 실행함으로써 인도의 해외 송금 규정을 우회했다고 주장했다. 집행국은 해당 거래소로 바이낸스, 쿠코인, 바이비트, 게이트아이오를 지목했다. 집행국에 따르면 코인DCX는 고객의 루피 예치금을 USDT로 바꾸고, 고객이 현물 또는 파생상품 주문을 넣으면 해외에 이에 상응하는 포지션을 설정했다. 집행국은 계좌가 코스타리카에 기반을 둔 그룹 계열사 소유이며, 해당 계열사가 페이퍼컴퍼니라고 봤다고 밝혔다. 집행국은 코인DCX가 API를 통해 직접 거래를 실행했다고 밝혔다.

집행국에 따르면 애플, 구글, 테슬라 등을 포함한 기업의 토큰화 주식 거래는 실제로 탈중앙화 거래소 하이퍼리퀴드에서 이뤄진 파생상품 포지션이었다. 집행국은 각 분야의 국경 간 거래 규모가 수억 달러에 달했다고 주장했다. 집행국은 코인DCX가 해외 기업 계좌에 암호화폐를 보유하고 외국 거래소에 수천만 달러 상당의 USDT 수수료를 지급해 FEMA를 위반했다고도 주장했다.

인도 집행국은 코인DCX가 델타 익스체인지 파생상품 거래의 상당 부분을 실행했다고 밝혔다. 집행국은 델타 익스체인지가 해외 그룹 계열사에 수천만 달러를 송금했으며 해당 송금을 조사 중이라고 밝혔다. 집행국은 두 플랫폼의 핀테크 상품도 인도의 증권 관련 법률과 중앙은행 관련 법률을 위반한 것으로 보인다고 밝혔다. 집행국은 조사가 계속 진행 중이라고 밝혔다.

그러나 코인DCX는 11월 6일 FEMA를 포함한 인도 내 모든 관련 법률을 준수한다고 밝혔다. 코인DCX는 11월 4일 당국자들이 벵갈루루 사무실을 방문한 것을 "통상적인 문의의 일환"이라고 표현하고 전면 협조했다고 밝혔다. 코인DCX는 인도 금융정보국에 등록돼 있으며 고객확인, 자금세탁 방지 및 보고 요건을 충족한다고 밝혔다. 코인DCX는 고객들이 중단 없이 거래하고 예치 및 출금할 수 있다고 밝혔다.

델타 익스체인지는 11월 6일 당국자들에게 전면 협조했다고 밝혔다. 델타 익스체인지는 사업에 어떤 형태로든 암호화폐 자산의 국경 간 이전이 포함된다는 점을 부인했다. 델타 익스체인지는 전용 루피 결제 거래소를 통해 인도 이용자에게만 서비스를 제공한다고 밝혔다. 델타 익스체인지는 2023년부터 인도 금융정보국 등록을 유지해 왔다고 밝혔다. 델타 익스체인지는 거래와 예치, 출금이 정상적으로 계속됐다고 밝혔다.

인도 최대 암호화폐 거래소 가운데 하나인 코인DCX는 지난달 사용 중단된 지갑에서 1,600만 달러를 잃었다고 확인했다. 공동 창업자 겸 최고경영자 수밋 굽타가 보안 침해 보도를 "오보"라고 표현한 지 며칠 뒤에 나온 확인이었다. 코인DCX는 2025년 7월에도 약 4,400만 달러 규모의 해킹 피해를 입었다.

코인베이스는 인도 경쟁 규제 당국으로부터 코인DCX 모회사 지분을 늘리는 승인을 받았다. 코인베이스는 2020년부터 코인DCX 투자자였다.