비트코인, 24시간 매도세로 약 8% 하락하며 6만2천 달러 아래로

핵심 포인트

비트코인은 24시간 동안 약 8% 하락한 뒤 수요일 밤 6만2,000달러 아래로 떨어졌다. EDT 오후 약 10시, 비트코인은 24시간 고점 6만7,416.50달러를 기록한 뒤 6만1,463.22달러에 거래됐다. 많은 애널리스트들은 Strategy의 월요일 SEC 공시를 언급했는데, 이 공시는 회사가 5월 26일부터 5월 31일까지 비트코인 32개를 약 250만 달러에 매도했음을 보여줬다. Strategy는 연 11.5%의 변동 배당을 지급하는 STRC 우선주의 배당 의무를 충당하기 위해 이 매각 대금을 사용했다. 미국 현물 비트코인 ETF는 11-12일 연속 순유출을 기록했으며 총액은 약 34억5,000만 달러였다.

왜 중요한가: 레버리지 포지션이 이미 압박을 받는 상황에서 ETF 유출이 지속되고 눈에 띄는 보유자산 매도가 나타나면 현물 수요가 약해질 수 있다.

시장 심리

약세, 수급 주도, 위험 축소.

이유: 미국 현물 비트코인 ETF가 총 약 34억5,000만 달러 규모의 11-12일 연속 순유출을 기록했기 때문에, 시장 해석은 수급 주도 및 약세로 보인다.

유사 과거 사례

2021년 5월, 테슬라 관련 우려와 중국의 규제 압박이 투자심리를 타격한 뒤 크립토 시장은 약 7,000억 달러 하락했다. 핵심 차이점은 현재 매도세가 현물 비트코인 ETF 환매와 공시된 Strategy 매도에 집중되어 있어, 수급 경로가 2021년 5월 충격보다 더 기관 중심이라는 점이다. (Forbes)

파급 효과

ETF 환매 압력은 현물 수요를 줄이고 급격한 장중 움직임 동안 레버리지 포지션을 더 취약하게 만들 수 있다. 유출이 계속되고 비트코인이 6만 달러 바닥 부근에 머문다면 유동성 여건은 방어적으로 유지될 수 있다. 유출이 둔화된다면 매도세는 더 제한적일 수 있다.

기회와 리스크

기회: ETF 유출이 둔화되고 비트코인이 6만 달러 바닥 위에서 안정된다면, 확인 이후 익스포저를 추가하는 것은 휩소 리스크를 줄일 수 있다.

리스크: ETF 유출이 계속되고 비트코인이 6만 달러 바닥을 잃는다면, 레버리지 축소는 잠재적인 하방 통제 신호다.