중동 공습이 위험자산을 압박하며 비트코인 63,100달러로 하락

핵심 포인트

비트코인은 주간 마감을 64,300달러 위에서 한 뒤 월요일 아시아 및 유럽 거래 시간에 63,100달러로 하락했다. Lighter는 지난 두 달간 200% 넘게 오른 뒤 8% 하락하며 알트코인 손실을 주도했다. 이란과 미국은 양국이 호르무즈 해협 통제권을 놓고 다투는 가운데 서로 공습을 가했다. Coinglass 데이터에 따르면 24시간 청산 규모는 2억5,300만 달러이며, 롱 포지션이 전체의 76%를 차지했다. 비트코인 미결제약정은 170억 달러를 유지했고, 3개월 연율화 베이시스는 3.8%를 유지했다.

왜 중요한가: 지정학적 스트레스는 위험선호를 낮출 수 있으며, 레버리지 크립토 포지션을 강제 매도에 더 민감하게 만들 수 있다.

시장 심리

약세, 위험회피, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 중동의 적대 행위가 크립토를 끌어내렸기 때문에 트레이더들은 이번 움직임을 위험회피성 매도로 해석할 수 있다.

유사 과거 사례

OECD에 따르면 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공은 위험선호의 초기 악화와 글로벌 금융시장 여건의 스트레스를 초래했다. (OECD) 차이점은 현재 사건이 활발한 중동 대치 중의 크립토 조정을 설명하는 반면, 2022년 사례는 장기화된 제재와 원자재 충격으로 이어졌다는 점이다.

파급 효과

지정학적 긴장은 위험선호 경로를 통해 크립토에 영향을 줄 수 있다. 여러 자산군에서 손실이 동시에 나타나면 트레이더들이 익스포저를 줄일 수 있기 때문이다. 호르무즈 해협 분쟁이 위험자산에 계속 압력을 가한다면 크립토 유동성은 얇아질 수 있고 청산 수준은 더 중요해질 수 있다. 파생상품 미결제약정이 안정적으로 유지되는 가운데 펀딩이 약해진다면, 이번 움직임은 레버리지 축적이라기보다 심리 충격에 머물 수 있다.

기회와 리스크

기회: 비트코인이 62,000달러 청산 수준 위를 유지하고 펀딩이 건설적으로 유지된다면, 안정화 이후 익스포저를 늘리는 것은 잠재적 진입 신호가 될 수 있다.

리스크: 비트코인이 62,000달러를 잃고 청산이 가속화된다면, 익스포저를 줄이거나 하방을 헤지하는 것은 강제 매도 리스크를 제한한다.