비트코인, 미-이란 공습 일시 중단에 Fed 주목받으며 65,000달러 회복

핵심 포인트

CryptoSlate 데이터에 따르면 비트코인은 월요일 약 1% 오른 65,155달러를 기록했고, 이더리움은 4% 상승해 약 1,964달러를 기록했다. 워싱턴은 이란에 대한 공습을 일시 중단했고, 테헤란은 미국도 같은 조치를 유지하는 한 공격을 중단하겠다고 밝혔다. 브렌트유는 배럴당 약 90.45달러로 6.5% 하락했다. 월요일 Fed funds futures는 정책당국자들이 수요일 이틀간의 회의를 마칠 때 25bp 인상 가능성을 약 3분의 1로 반영했다. Glassnode 데이터는 비트코인 옵션 미결제약정의 풋-콜 비율이 6월 말 약 0.76에서 약 0.52로 하락했음을 보여준다.

왜 중요한가: 금리 압력을 높게 유지하는 Fed 신호는 위험선호를 제한하고 반등을 약화시킬 수 있다.

시장 심리

신중한 강세, 위험선호, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 미-이란 공습 일시 중단으로 위험자산 수요가 되살아난 뒤 비트코인이 65,000달러를 회복했다.

유사 과거 사례

2020년 1월 미군이 카셈 솔레이마니를 사살한 뒤, Forbes는 비트코인이 이전 저점에서 반등하고 글로벌 유가가 약 3% 상승했다고 보도했으며, 이는 미-이란 충격이 석유와 크립토 가격에 빠르게 반영될 수 있음을 보여준다. (Forbes) 차이점: 현재 이벤트는 공습 일시 중단과 대기 중인 Fed 신호가 중심이므로, 거시 경로는 초기 충격 패턴보다 금리에 더 민감하다.

파급 효과

유가 하락은 인플레이션 우려를 완화할 수 있으며, 이는 수익률 압력을 낮추고 위험자산을 지지할 수 있다. 수요일 정책 신호가 긴축 리스크를 계속 살려둔다면, 비트코인은 현금과 국채의 더 높은 수익을 통해 압력을 받을 수 있다. 목요일 GDP와 PCE 데이터가 견조한 성장과 끈질긴 인플레이션을 보여준다면, 금리 기대는 제한적인 상태를 유지할 수 있다.

기회와 리스크

기회: Fed가 에너지 충격을 일시적인 것으로 보고 기다릴 수 있다는 신호를 준다면, 반등 확인은 위험선호 트레이더에게 잠재적 진입 신호다. 단기 하방 보호 수요가 계속 약하다면, 더 엄격한 리스크 관리가 반전 리스크 관리에 도움이 될 수 있다.

리스크: Warsh가 에너지 비용 상승이나 조만간 긴축할 준비를 강조한다면, 익스포저 축소는 금리 재가격화에 따른 하방을 제한한다. 목요일 데이터가 견조한 인플레이션 속 강한 성장을 보여준다면, 비트코인 익스포저 헤지는 긴축 거래 재개에 대비해 보호할 수 있다.