휴전 시한 앞두고 미-이란 긴장 고조에 유가 급등, 금·비트코인 하락

핵심 포인트

오만만에서 미 해군이 이란 화물선을 향해 발포한 뒤 나포하면서, 이번 주 미-이란 휴전 종료를 앞두고 긴장이 다시 고조돼 월요일 금·은·플래티넘·비트코인이 하락했다. Trading Economics 데이터에 따르면 은은 1.07% 하락한 79.89달러, 플래티넘은 2.22% 내린 2,094.20달러, 금은 0.85% 밀린 4,792.48달러를 기록했다. 브렌트유는 장중 최대 7.9% 급등했고, WTI는 7% 넘게 올라 90달러를 향했다. BeInCrypto Markets 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 암호화폐 시가총액은 1.15% 감소했고, 비트코인은 7만4,000달러 아래로 떨어졌다가 기사 작성 시점에는 7만4,190달러로 자리를 잡았다. 트럼프는 미 협상단이 월요일 이슬라마바드로 향할 것이라고 말한 반면, IRIB는 테헤란이 다음 라운드에 참여할 계획이 없다고 전했고 알자지라는 이란 당국자들이 참석할 가능성이 가장 높다고 보도했다.

왜 중요한가: 에너지 가격 상승은 인플레이션 우려를 높게 유지할 수 있으며, 분쟁이 해결되지 않으면 위험자산과 이자를 낳지 않는 자산에 대한 압박을 연장할 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 위험회피, 이벤트 주도, 공포.

이유: 미 해군이 오만만에서 이란 화물선을 나포했으며, 이는 휴전 시한을 앞둔 지정학적 충격 신호로 해석된다.

유사 과거 사례

2020년 1월 3일 카셈 솔레이마니를 살해한 미국의 공습 이후 투자자들이 안전자산으로 이동하면서 금은 온스당 1,551.52달러까지 최대 1.5% 올랐고 플래티넘 선물은 최대 1.7% 상승했다. (Al Jazeera) (aljazeera.com) 차이점: 당시 충격은 처음에는 귀금속 가격을 끌어올렸지만, 이번 기사는 유가 급등이 인플레이션과 금리 인하 우려를 자극하면서 금속 가격이 하락하는 상황을 설명한다.

파급 효과

유가 상승은 인플레이션 우려를 키우고 단기 금리 인하 기대를 낮춰 이자를 낳지 않는 자산과 전반적인 위험 선호를 압박할 수 있다. 휴전 협상이 실패하거나 해운 차질이 심화되면 에너지 비용이 높은 수준을 유지하며 자산군 전반의 변동성을 높게 유지할 수 있다. 협상이 빠르게 재개되면 귀금속과 비트코인에 대한 일부 압박은 약해질 수 있다.

기회와 리스크

기회: 협상단이 수요일까지 협상 테이블로 복귀하고 해운이 정상화되면 유가발 스트레스가 완화되면서 반등 거래의 설득력이 더 커진다.

리스크: 테헤란이 회담을 건너뛰거나 휴전 시한 이후 해운이 다시 멈추면 노출을 더 가볍게 유지하는 것이 또 한 번의 유가 주도 위험회피 움직임에 따른 하방을 제한할 수 있다.