인도 집행국, 무단 국경 간 거래 혐의로 CoinDCX·Delta 조사

인도의 금융범죄 담당 기관인 집행국(Enforcement Directorate·ED)은 무단 국경 간 거래와 외환법 위반 혐의와 관련해 CoinDCX 및 Delta Exchange India와 연관된 장소를 수색했다고 밝혔다. 집행국은 11월 4일과 5일 수색 대상이 CoinDCX 운영사 Neblio Technologies와 Delta Exchange 운영사 Excelium Technologies에 연결된 벵갈루루 소재 3곳이었다고 밝혔다. 집행국은 인도 국경을 넘는 자금 이동을 규율하는 1999년 외환관리법(FEMA) 제37조에 따라 수색을 진행했다. 집행국은 두 거래소가 파생상품 거래와 외국 기업의 토큰화 주식 거래를 위해 고객 자금을 승인 없이 해외로 보냈다고 주장했다.

집행국은 CoinDCX가 자금을 해외로 이전한 것으로 의심되는 경로를 3가지로 제시했다. 일부 현물 토큰 거래의 경우 CoinDCX가 고객의 루피를 USDT로 바꾼 뒤 주문을 실행하기 위해 스테이블코인을 해외 거래소로 보냈다고 집행국은 주장했다. 집행국은 목적지로 Binance, KuCoin, Gate.io를 들며, 이런 송금이 국경 간 결제를 규율하는 체계를 우회했다고 주장했다. USDT는 미국 달러에 연동된 가치를 유지하도록 설계됐다. 집행국은 해당 거래가 코스타리카에 기반을 둔 법인 명의의 계정을 이용했으며, 수사 결과 그 법인은 서류상으로만 존재하는 것으로 드러났다고 주장했다. 집행국은 실제 거래는 CoinDCX가 API라는 소프트웨어 연결을 통해 직접 실행했다고 주장했다.

선물과 옵션 거래와 관련해 집행국은 CoinDCX가 고객 포지션마다 이에 상응하는 해외 포지션을 만들었다고 주장했다. 집행국은 이에 대응하는 거래가 코스타리카 기반 그룹 계열사 명의의 Binance, KuCoin, Bybit 또는 Gate.io 계정을 통해 이뤄졌으며, 이 계열사 역시 서류상으로만 존재하는 것으로 집행국이 파악했다고 밝혔다. 집행국은 고객 포지션이 청산되면 해외 포지션도 청산됐고 결제는 해외에서 이뤄졌다고 주장했다. Apple, Google, Tesla 등을 포함한 기업의 토큰화 주식 거래와 관련해서는 실제로 외국 탈중앙화 플랫폼 Hyperliquid에서 파생상품 거래가 이뤄졌다고 집행국은 주장했다. 집행국은 CoinDCX가 고객 자금을 USDT로 바꿔 Hyperliquid에서 이에 상응하는 포지션을 열고, 고객이 해당 거래를 종료할 때 그 포지션도 청산했다고 주장했다. 집행국은 이 3가지 경로 각각의 거래 규모가 수백억 루피에 달한다고 추산했다.

집행국은 또 CoinDCX가 외환관리법을 위반해 해외 플랫폼의 기업 거래 계정에 가상자산을 보유했다고 주장했다. 집행국은 CoinDCX가 해당 플랫폼들에 거래 수수료로 수십억 루피를 지급하고 이를 사업 비용으로 기록했다고 주장했다. 집행국은 USDT 같은 스테이블코인으로 수수료를 지급한 것이 외환관리법 체계를 위반했다고 주장했다. 집행국은 미국 주식 선물을 시작 금액 100루피(1.05달러)에 거래할 수 있다고 홍보한 CoinDCX 광고를 공개했다.

집행국은 Delta Exchange India가 현물 거래와 선물·옵션, 외국 기업의 토큰화 주식 거래를 제공했다고 밝혔다. 수색 결과 Delta의 파생상품 및 토큰화 주식 거래 상당 부분이 해외 플랫폼에서 실행되도록 CoinDCX를 거쳤으며, 이는 외환관리법을 위반한 것이라고 집행국은 밝혔다. 해외 플랫폼에는 Binance, KuCoin, Gate.io, Bybit가 포함됐다. 집행국은 해당 국경 간 거래 규모를 수백억 루피로 추산했다. 집행국은 Delta가 해외 관계사로 이전한 것으로 의심되는 수십억 루피도 조사하고 있다. 집행국은 두 거래소의 핀테크 상품이 1956년 증권계약(규제)법, 1992년 SEBI법, 1934년 RBI법 등의 조항을 위반한 것으로 보인다고 밝혔다. 집행국은 조사가 계속 진행 중이라고 밝혔다.

CoinDCX는 11월 4일 집행국 직원들이 벵갈루루 사무실을 방문한 일을 정기적인 조사라고 설명하며 전면 협조했다고 밝혔다. CoinDCX는 외환관리법을 포함한 인도 내 모든 관련 법률을 준수하고 있으며 고객확인, 자금세탁 방지, 보고 요건도 충족한다고 밝혔다. CoinDCX는 거래와 입출금이 중단 없이 계속됐다고 밝혔다. Delta Exchange India는 집행국의 방문 사실을 확인하고 정상 운영이 이어지고 있으며 고객 자금은 인도 은행에 보관돼 있다고 밝혔다. Delta는 가상 디지털 자산을 국경 너머로 이전한 적이 없다고 부인했다. Delta는 2023년부터 인도 금융정보국에 보고기관으로 등록돼 있다고 밝혔다.

CoinDCX는 거래량 기준 인도 최대 암호화폐 거래소다. CoinGecko에 따르면 CoinDCX의 24시간 거래량은 약 70만 달러로, 글로벌 경쟁사보다 훨씬 적었다. Delta Exchange India의 거래량은 이보다도 적었다. 두 거래소는 지난주 소셜미디어 게시물로 방문 사실을 공개했다. 두 거래소 모두 보도 전 논평 요청에 답하지 않았다.