미국과 이란 공습 중단에 비트코인 65,000달러 회복; 유가 5% 하락

핵심 포인트

미국과 이란이 이틀 연속 서로에 대한 군사 공격을 중단한 뒤 비트코인은 65,000달러 위로 되돌아갔다. 비트코인은 24시간 동안 약 1.2% 상승했고, 이더는 3% 넘게 올라 거의 1,950달러에 이르렀다. WTI 선물은 약 5% 낮은 85달러에 거래됐다. 나스닥과 S&P 500 선물은 약 0.5% 높게 거래됐다. 이란은 미국도 같은 조치를 유지하는 한 공습 중단을 계속하겠다고 말한 것으로 전해졌다.

왜 중요한가: 지정학적 긴장 완화는 유가 리스크 프리미엄을 낮추고 크립토와 주식시장 전반의 위험선호를 뒷받침할 수 있다.

시장 심리

신중한 강세, 위험선호, 거시 주도, 위험 재확대.

이유: 미국과 이란이 공격을 중단하면서 지정학적 리스크 프리미엄이 낮아지고 위험선호가 뒷받침될 수 있다.

유사 과거 사례

과거 가자 휴전 때는 이스라엘과 하마스가 휴전 합의에 서명한 뒤 유가가 1.6% 낮게 마감했다. 차이점은 현재 상황이 미국-이란의 직접적인 공격 자제에 초점이 있고 명시적인 비트코인 움직임을 포함한다는 점이다. (Reuters)

파급 효과

지정학적 스트레스가 낮아질 때 유가 하락은 인플레이션 우려를 완화하고 위험선호를 뒷받침할 수 있다. 공격 중단이 유지되면 위험자산은 더 낮은 에너지 리스크 프리미엄을 계속 반영할 수 있다. 어느 한쪽이라도 공격을 재개하면 같은 경로가 유가와 달러 수요를 통해 반전될 수 있다.

기회와 리스크

기회: 미국과 이란이 공격 중단을 계속하면 지속적인 유가 하락은 위험자산의 잠재적 진입 신호가 될 수 있다.

리스크: 어느 한쪽이라도 공격을 재개하면 레버리지 크립토 익스포저를 줄이는 것이 재개된 위험회피 움직임에 따른 하방을 제한한다.