연준 동결·브렌트유 120달러 돌파 속 비트코인 7만6천달러 부근 거래

핵심 포인트

TradingView 데이터에 따르면 비트코인은 새로운 지지선을 회복하지 못한 뒤 목요일 7만6천달러 부근에서 거래됐다. 계속되는 미국-이란 전쟁이 해결 조짐을 보이지 않으면서 브렌트유는 2022년 6월 이후 처음으로 배럴당 120달러를 넘어섰다. 연방준비제도는 수요일 FOMC 회의에서 금리를 동결했으며, Coin Bureau의 CEO이자 공동 창립자인 닉 퍽린은 이를 제롬 파월의 수년래 가장 매파적인 회의라고 평가했다. 퍽린은 연준 위원 4명이 1992년 이후 처음으로 반대표를 던졌다고 말했다. BTC 가격은 밤사이에도 7만5천500달러 부근의 21일 단순이동평균선을 지켰다. Material Indicators는 바이낸스 오더북 데이터에서 고래 등급이 하락 시 매수에 나선 반면, 더 작은 주문 등급은 익스포저를 줄였다고 밝혔다.

왜 중요한가: 더 매파적인 연준과 더 높은 에너지 가격은 인플레이션 기대를 높게 유지할 수 있으며, 트레이더들이 금리가 더 오래 높게 유지될 것으로 예상할 경우 비트코인 같은 위험자산 수요를 줄일 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 위험회피, 거시 주도, 위험 축소.

이유: 연방준비제도는 이례적으로 매파적이었다고 평가된 회의에서 금리를 동결했으며, 이는 트레이더들이 위험자산에 대해 방어적인 태도를 유지하게 만들 수 있다.

유사 과거 사례

2022년 6월 연준은 1994년 이후 최대 폭의 금리 인상을 단행했고, CoinDesk는 인플레이션 압력이 위험 시장을 지배한 가운데 결정 후 비트코인이 약 2만1,579달러였다고 보도했다. (CoinDesk) 차이점은 이전 사례가 명확한 금리 인상이었다는 점이며, 이번 구도는 금리 동결 결정에 매파적 톤과 유가 충격이 더해진 데 초점이 맞춰져 있다는 점이다.

파급 효과

유가 상승은 인플레이션 기대를 자극하고, 트레이더들이 금리 인하가 곧 도래할 것이라는 확신을 약화시킬 수 있다. 이런 구도는 레버리지에 대한 선호를 줄여 비트코인과 다른 위험자산에 압박을 가할 수 있다. 브렌트유가 높은 수준을 유지하고 연준 메시지가 매파적으로 남는다면, 21일 단순이동평균선 부근의 BTC 지지선은 다시 압박을 받을 수 있다.

기회와 리스크

기회: BTC가 7만5천500달러 부근의 21일 단순이동평균선을 계속 지키고 고래 매수가 이어진다면, 그 안정성은 단기 트레이더에게 잠재적인 재진입 신호가 될 수 있다. 유가 압력이 완화되거나 연준 메시지가 누그러질 때 확인 후 익스포저를 늘리면 잘못된 반등을 추격할 위험을 줄일 수 있다.

리스크: 브렌트유가 120달러 위에 머물고 금리 인하 기대가 계속 약해진다면, 익스포저를 줄이는 것이 또 다른 위험회피 움직임에 따른 하방 위험을 제한할 수 있다. BTC가 21일 단순이동평균선을 이탈한다면, 지지선이 다시 형성될 때까지 기다리는 것이 반전 리스크를 줄일 수 있다.