비트코인, 호르무즈 해상 교통 회복 가능성 3%로 낮아지며 6만3천 달러 아래로 하락

핵심 포인트

CryptoSlate 데이터에 따르면 미국-이란 간 교전 재개로 유가가 상승한 가운데 비트코인은 24시간 동안 약 1.4% 하락한 62,940달러 부근에서 거래됐다. CoinGlass 데이터에 따르면 전일 암호화폐 포지션 2억5,290만 달러가 청산됐다. 미 중부사령부는 호르무즈 해협이 합법적 상업 항행에 계속 열려 있다고 밝혔다. 이란 당국은 해당 해협이 국제 해운에 완전히 폐쇄됐다고 주장했다. Polymarket 트레이더들은 교통량이 7월 31일까지 계약상 회복 기준을 충족할 가능성을 3%로만 반영했다.

왜 중요한가: 에너지 충격은 인플레이션 기대, 미 국채 수익률, 레버리지 여건이 동시에 타이트해질 때 암호화폐에 압력을 줄 수 있다.

시장 심리

약세, 위험회피, 거시 주도, 위험 축소.

이유: 미국-이란 간 교전 재개로 유가가 오르고 금리 우려가 되살아나면서 비트코인이 63,000달러 아래로 하락했다.

유사 과거 사례

2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공했을 때, 글로벌 주식과 미국 채권 수익률이 하락하고 달러, 금, 유가가 상승하는 가운데 비트코인은 최대 7.9% 하락했다. (Euronews with Reuters) 현재 사례는 압력의 중심이 유럽 지상전이 아니라 호르무즈 교통 불확실성과 연준 금리 기대에 있다는 점에서 다르다.

파급 효과

에너지 가격 압력은 인플레이션 기대, 미 국채 수익률, 레버리지 포지셔닝을 통해 암호화폐로 전이될 수 있다. 선박 교통량이 회복 기준을 충족하지 못하면 위험자산은 더 높은 에너지 가격과 금리 불확실성을 계속 반영할 수 있다.

기회와 리스크

기회: IMF PortWatch가 선박 입항이 회복 기준을 충족한다고 확인하면, 리스크 선호 개선은 이미 비트코인 모멘텀을 추적하는 트레이더에게 잠재적 진입 신호다.

리스크: 유가가 계속 상승하고 연준 긴축 기대가 높아지면, 레버리지 익스포저를 줄이는 것은 추가 청산 압력에 따른 하방 위험을 제한한다.