MSTR 보유자들이 비트코인이 되지 않을 수도 있는 15억9,000만 달러 현금을 조달했다

Strategy는 8월 17일부터 8월 23일까지 보통주 18,261,118주를 매각해 20억650만 달러를 조달했다. Strategy는 해당 기간 비트코인을 매입하지 않았다. 회사는 1억3,640만 달러를 사용해 STRC 우선주 1,431,212주를 재매입했다. Strategy는 3억 달러를 USD Reserve로 이전했다. 회사는 8월 24일 제출 자료에 따라 남은 15억7,010만 달러를 USD Cash에 넣었다. Strategy는 USD Reserve 51억 달러와 USD Cash 15억9,000만 달러를 보고했다. 이 잔액에는 아직 결제가 완료되지 않은 ATM 주식의 예상 매각 대금이 포함됐다. Strategy는 해당 주간 비트코인을 매입하거나 매도하지 않은 뒤 840,447 BTC를 보유했다. 비트코인 보유분의 총 취득원가는 633억6,000만 달러였으며, 코인당 평균 취득원가는 75,385달러였다. Strategy는 USD Reserve를 우선주 배당금과 미상환 부채의 이자 지급에 사용하도록 지정했다. Strategy는 USD Cash를 비트코인 매입, 해당 의무의 이행, MSTR 또는 우선주 재매입, 전환사채의 상환 또는 조기상환, 준비금 증액, 또는 이와 유사한 비트코인 재무회사 목적에 사용할 수 있다. 이러한 용도는 비트코인 매입에 대한 확약이 아니라 허용된 선택지다. Strategy의 기본 주식 수는 8월 23일 4억1,592만9,000주에 도달했다. 이번 발행으로 주초 기준 추정 기본 주식 수가 약 4.59% 증가했다. 이 계산은 공시된 반올림 수치를 사용한 것으로, GAAP 희석 주당이익 측정치가 아니다. 공시된 매각 총액은 주당 평균 순매각대금이 약 109.88달러였음을 의미한다. Strategy는 거래 후 우선증권 재매입 승인 한도 5억1,660만 달러를 남겨뒀다. 회사는 MSTR 재매입 승인 한도 10억 달러도 남겨뒀다. 어느 승인 한도도 USD Cash를 해당 용도로 사용한다는 확약은 아니다. 공시 자료에 따르면 경영진은 비트코인 또는 Strategy 증권의 가격 왜곡을 포함한 시장 상황에 대응하기 위해 이 유연한 자금을 사용할 예정이다. 공시 자료는 고정된 집행 기준을 제시하지 않았다. STRC는 8월 25일 97.15달러에 마감했으며 시간 외 거래에서는 97.10달러에 거래됐다. 이 가격은 공시 기준가 100달러보다 약 2.9% 낮았다. 경영진은 지지를 위한 가능한 가격 수준으로 STRC 95달러 또는 90달러를 언급했다. 경영진은 또한 MSTR이 순자산가치 대비 충분히 큰 할인율로 거래될 경우 재매입을 검토하겠다고 밝혔다. 이 수준들은 구속력 있는 규칙이 아니라 가이드라인이었다. 비트코인은 8월 26일 약 78,780달러에 거래됐다. Strategy는 USD Cash에 대해 가격 기반 비트코인 매입 기준을 공개하지 않았다. 향후 자금 집행 대상은 비트코인, 할인된 우선주 또는 보통주, 전환부채, 또는 달러 표시 채무가 될 수 있다.