트럼프, 이란 휴전 종료 선언 후 크립토와 주식 하락

핵심 포인트

이란에서 새로운 공습이 발생한 뒤 투자자 전반에 위험회피 분위기가 확산되면서 수요일 크립토 시장이 하락했다. 보도에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 휴전이 "끝났다"고 선언하고 이란과의 협상은 "시간 낭비"라고 말했지만, 협상은 계속되고 있다. 미 중부사령부는 국제 해운 방해를 막기 위해 이슬람혁명수비대 소형 보트 60척 이상을 타격했다고 밝혔다. 이란은 쿠웨이트와 바레인 공격으로 보복했다. 비트코인과 이더는 2% 넘게 하락했고, CoinDesk 20 지수는 UTC 자정 이후 2.9% 떨어졌다. CoinGlass는 총 청산 규모가 4억5천만 달러이며, 이 중 3억5천만 달러가 알트코인 거래쌍과 관련됐다고 보고했다.

왜 중요한가: 해운로 인근의 지정학적 긴장 고조는 위험선호를 위축시키고 크립토와 주식 전반의 변동성을 키울 수 있다.

시장 심리

약세, 위험회피, 거시 주도, 위험 축소.

이유: 미국의 공습과 이란의 보복이 크립토와 주식 전반에서 위험회피로 읽히는 흐름을 만들었다.

유사 과거 사례

2022년 2월 러시아의 우크라이나 침공은 시장이 에너지 리스크를 재평가하면서 유가를 2014년 이후 처음으로 배럴당 100달러 위로 밀어 올렸고 유럽 가스 가격도 끌어올렸다. (Axios) 차이점: 우크라이나 충격은 광범위한 지상전과 제재가 중심이었지만, 이번 사건은 국제 해운 인근의 공습과 크립토 청산이 중심이다.

파급 효과

에너지 해운 리스크는 인플레이션 기대에 영향을 줄 수 있고, 높아진 인플레이션 기대는 더 타이트한 유동성 가정을 통해 위험자산에 압력을 줄 수 있다. 해운로 인근 공격이 계속되면 트레이더들은 레버리지를 줄이고 더 많은 하방 보호를 요구할 수 있다. 협상이 계속되고 공습이 둔화되면 위험회피 경로는 제한적으로 유지될 수 있다.

기회와 리스크

기회: 협상이 계속되고 공격이 둔화되면 헤지 수요 감소가 유동성 높은 크립토 자산의 재진입 신호가 될 수 있다. 트레이더들은 위험을 추가하기 전에 비트코인과 이더가 안정되는지 지켜볼 수 있다.

리스크: 추가 공격이 국제 해운을 위협하면 알트코인 레버리지를 줄이는 것이 강제 청산에 따른 하방을 제한한다. 트레이더들은 스트레스 확산 신호를 확인하기 위해 청산 총액과 옵션 스큐를 지켜볼 수 있다.