미국-이란 관련 헤드라인에 위험선호 심리 살아나며 비트코인, 7만4,700달러 부근 유지

핵심 포인트

비트코인은 금요일 아시아 거래 시간대에 7만4,700달러 부근에서 거래됐으며, 24시간 기준 0.4% 하락했지만 주간 기준으로는 3.5% 상승했다. 다음 주 미국-이란 휴전 만료를 앞두고 글로벌 증시는 숨 고르기에 들어갔다. 브렌트유는 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 영구적 휴전 가능성이 매우 좋아 보인다고 말한 뒤 98.20달러까지 하락했지만, 이란은 트럼프가 설명한 양보를 확인하지 않았고 호르무즈 해협은 사실상 계속 막혀 있는 상태다. ZeroStack의 CEO 다니엘 레이스-파리아는 비트코인 무기한 선물 펀딩비가 크게 마이너스라는 점이 대규모 숏 포지션을 보여주며, 비트코인이 계속 오를 경우 향후 30~60일 안에 12만5,000달러를 향한 움직임을 뒷받침할 수 있다고 말했다. CryptoVizArt는 비트코인의 True Market Mean이 평균적인 활성 보유자가 손실 구간에 있음을 시사하며, 이는 쇼트 스퀴즈 주도의 랠리가 얼마나 오래 지속될지 제한할 수 있다고 말했다.

시장 심리

신중한 강세, 위험선호, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 도널드 트럼프 대통령은 이란과의 영구적 휴전 가능성이 매우 좋아 보인다고 말했으며, 이는 결과가 아직 확인되지 않았더라도 단기적으로 위험선호 해석을 뒷받침한다.

유사 과거 사례

이런 유형의 구도는 지정학적 리스크가 완화되는 것처럼 보이고 선물 포지셔닝이 이미 숏 쪽으로 과밀한 경우 대체로 짧은 안도 랠리를 만들어낸다. 이번 사례는 보도된 휴전 경로가 여전히 불확실하고 기사에서 호르무즈 해협이 사실상 계속 막혀 있다고 했다는 점에서 다를 수 있다.

파급 효과

휴전 기대가 강화되면 에너지 리스크 가격의 하락이 전반적인 위험선호를 지지하고 비트코인 숏에 대한 압박을 유지할 수 있다. 다음 주 이후 연장이 실패하면 그 안도 경로는 빠르게 되돌려질 수 있으며 현물 수요를 신중하게 만들 수 있다.

기회와 리스크

기회: 기사에서 설명한 쇼트 스퀴즈 구도를 뒷받침할 수 있으므로, 미국-이란 휴전 연장이 다음 주 이후에도 유지되는지 지켜볼 필요가 있다.

리스크: 비트코인 현물이 정체된 상태에서 펀딩비가 계속 크게 마이너스인지 지켜볼 필요가 있으며, 그럴 경우 손실 구간의 보유자들이 반등 때 매도할 가능성이 높아질 수 있다.