미국-이란 공습과 18억3천만 달러 청산 속 비트코인 6만6천 달러 아래로 하락

핵심 포인트

TradingView에 따르면 비트코인은 수요일 장 초반 Coinbase에서 하루 7% 하락해 65,385달러에 도달했으며, 이는 3월 말 이후 최저 수준이다. CoinGlass 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 약 27만7천 명의 트레이더가 청산됐고, 총 청산 규모는 약 18억3천만 달러였다. 청산의 90% 이상은 롱 포지션이었으며, 주로 비트코인과 이더에 집중됐다. Bitrue Research Institute의 리서치 책임자 Andri Fauzan Adziima는 비트코인의 현재 하락이 순수한 이란 뉴스보다는 레버리지 청산, 대규모 ETF 자금 유출, 기술적 붕괴와 더 관련이 있다고 말했다. 미 중부사령부는 중동 전역에서 이란의 공격 시도가 있은 뒤 케슘섬에 자위권 차원의 공습을 실시했다고 밝혔다.

왜 중요한가: 지정학적 리스크가 위험선호를 낮출 때 강제적인 레버리지 해소는 크립토 손실을 가속할 수 있다.

시장 심리

약세, 위험회피, 이벤트 주도, 변동성 확대.

이유: 비트코인이 7% 하락해 66,000달러 아래로 내려간 가운데 24시간 청산 규모가 약 18억3천만 달러에 달했기 때문에, 트레이더들은 이번 이벤트를 강제 디레버리징으로 해석할 수 있다.

유사 과거 사례

2021년 5월 크립토 급락 당시 Forbes는 중국이 단속을 재개하고 Tesla 관련 우려가 심리를 압박한 뒤 암호화폐 시장이 1주일 만에 약 27% 축소되고 거의 7,000억 달러가 사라졌다고 보도했다. (Forbes) 이번 이벤트는 규제와 기업 결제 관련 헤드라인보다 군사적 긴장 고조와 레버리지 청산에 초점을 맞춘다는 점에서 다르다.

파급 효과

강제 청산은 레버리지 트레이더들이 주요 크립토 자산 전반에서 포지션을 줄일 수 있기 때문에 위험선호를 낮출 수 있다. 레버리지가 아직 해소되는 동안 패시브 수요가 약해지면 ETF 자금 유출은 압력을 더할 수 있다. 협상이 계속 교착 상태에 있고 청산이 이어진다면, 고베타 크립토 포지션 전반에서 변동성이 높은 수준을 유지할 수 있다.

기회와 리스크

기회: 청산이 둔화되고 긴장 완화 조짐이 나타난다면, 안정화 이후의 점진적 재진입은 사전에 정한 리스크 한도를 가진 트레이더들에게 잠재적 신호가 될 수 있다.

리스크: 공습이 확대되거나 협상이 계속 교착 상태에 머문다면, 레버리지 노출을 줄이는 것은 또 다른 청산 물결에 따른 하방 위험을 제한할 수 있다.