머스크, AI 클라우드 업체 200곳 이상 파산하거나 통합될 수 있다고 경고

일론 머스크는 자금 조달이 어려워지면서 전문 AI 클라우드 업체 200곳 이상이 파산하거나 통합될 수 있다고 경고했다. 머스크는 일요일 X에서 AI 데이터센터 외 부문에서 상당한 매출을 내지 못하는 기업에 대한 대출기관들의 자금 조달이 대부분 중단됐다고 말했다. 머스크는 이들 업체 가운데 소수만 살아남을 것이라고 전망했다.

머스크는 스페이스X가 GPU를 위해 400억 달러의 부채를 조달했다고 말했다. 스페이스X는 투자적격 등급을 보유하고 있으며 스타링크 위성 인터넷과 로켓 사업에서 매출을 올리고 있기 때문이다. 네오클라우드는 AI용 컴퓨팅 용량을 대여하는 전문 클라우드 업체로, 일반적으로 강력한 GPU를 갖춘 데이터센터를 활용한다.

가트너는 10월 네오클라우드 업체의 80% 이상이 2030년까지 독립적으로 운영되지 않을 것이라고 전망했다. 가트너는 AI 인프라에 대한 대규모 투자에서 적절한 수익을 내기 어렵다는 점을 전망의 근거로 들었다. 가트너는 AI 업체들이 2026년 인프라에 거의 1조 달러를 지출할 것으로 전망했다. 가트너는 2027년부터 2030년까지 인프라 지출이 추가로 6조 달러에 이를 것으로 내다봤다. 가트너는 모든 투자에서 수익을 내기에는 매출이 충분하지 않을 것이라고 밝혔다.

네오클라우드는 AI 컴퓨팅 서비스 매출로 운영 유지 비용을 충당해야 하기 때문에 특히 심한 압박을 받을 수 있다. 가트너는 대형 클라우드 업체들이 더 다양한 매출원을 보유해 수년간 AI 투자를 이어갈 수 있다고 밝혔다. 가트너는 AI 최적화 인프라 서비스 지출이 2027년 660억 달러에서 2030년 1,740억 달러로 늘어날 것으로 전망했다. 그러나 가트너는 현 세대 AI 칩이 교체되기 전에 투자금을 회수하는 데 대부분의 업체가 어려움을 겪을 수 있다고 밝혔다.

이런 경고는 AI 인프라 사업으로 영역을 넓힌 비트코인 채굴업체에도 영향을 미칠 수 있다. IREN은 AI 클라우드 서비스에 진출해 고객에게 컴퓨팅 용량을 대여하고 있다. 코어사이언티픽은 코어위브를 포함한 네오클라우드 고객을 위해 데이터센터를 운영한다.

스페이스X는 머스크의 발언이 나오기 며칠 전 회사의 "Super Intelligence" 사업 실적을 공개했다. 스페이스X는 해당 사업의 3분기 매출이 76억 달러로 전년 동기 대비 830% 증가했다고 밝혔다. 스페이스X는 이 사업이 회사의 분기 매출 146억 달러 가운데 절반 이상을 차지했다고 밝혔다. 스페이스X는 신규 클라우드 서비스 계약, 커서 인수, 그록 AI 모델의 채택 확대를 성장 요인으로 꼽았다.