민주당 의회 장악에 AI주·달러·가상자산 하락…미 국채는 상승

민주당이 미국 의회 양원을 장악하면서 아시아 기술주와 달러가 하락하고 미 국채 가격은 올랐다. 투자자들은 규제 완화와 AI 인프라의 급속한 확장을 추진해 온 도널드 트럼프 대통령의 정책과 관련한 투자 포지션을 재검토하고 있다. 민주당의 의회 장악으로 트럼프 대통령의 지출 계획에 대한 조사와 감시가 강화될 것으로 예상되지만, 대통령의 거부권이 주요 입법 변화를 제한할 수 있다.

나스닥100 선물은 하락해 미국 기술주가 또 한 차례 부진한 거래를 보일 가능성을 시사했다. 엔비디아 주가는 블루오션 플랫폼의 야간 거래에서 하락해 아시아 반도체주 전반의 매도세를 이어갔다. 한국 코스피는 장중 최대 4% 하락한 뒤 낙폭 일부를 만회했다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 5% 넘게 내린 뒤 낙폭 일부를 회복했다. 기술주 비중이 큰 일본 닛케이225지수는 거의 5% 하락했다. 대만 대표 지수는 장중 최대 3.4% 내렸다.

투자자들은 기술 부문에 대한 감시 강화와 미국 데이터센터 건설 지연 가능성을 고려하고 있다. 양당 후보들이 데이터센터 문제를 선거 쟁점으로 삼으면서 AI 투자의 규모와 수익률에 대한 우려가 커졌다. 플러드라인스 리서치(Floodlines Research) 창업자 겸 투자전략가 안나 우는 민주당이 의회와 주정부를 장악하면 데이터센터, 전력 소비, 지역 인허가에 대한 검토가 강화될 것이라고 말했다. 우는 취약한 투자심리가 스스로 강화되면서 투자자들이 그 영향을 살펴보기도 전에 AI 관련 투자를 매도하게 된다고 말했다. 페퍼스톤 리서치 책임자 크리스 웨스턴은 민주당의 압승 규모가 위험에 대한 재평가를 촉발했고 기술주와 AI주가 정치적 불확실성의 상당 부분을 떠안았다고 말했다.

민주당의 의회 장악으로 트럼프 대통령의 청정에너지 사업 제한이 지연되거나 되돌려질 수 있다는 기대에 태양광주가 상승했다. 이는 미국에 공급하는 아시아 태양광·배터리·전력망 업체에 도움이 될 수 있다. 한화솔루션은 한국 시장에서 장중 최대 17% 올랐다. HD현대에너지솔루션과 OCI홀딩스는 각각 최소 8% 상승했다. 엔페이즈에너지와 솔라에지 테크놀로지스는 대체 거래 시스템인 블루오션에서 각각 최대 12% 올랐다. 퍼스트솔라는 11% 상승했다. 선런은 8.7% 올랐다.

AI에 대한 감시 강화가 성장을 둔화시킬 경우 특히 미국 경제의 초과 성장에 대한 신뢰가 약해질 수 있다는 우려 속에 달러는 주요 10개국(G10) 통화 모두에 대해 약세를 보였다. 블룸버그 달러 지수는 최대 0.4% 하락해 한 달 만에 가장 큰 낙폭을 기록했다. 투자자들이 상대적으로 안전하다고 여겨지는 자산을 찾으면서 스위스 프랑과 일본 엔은 강세를 보였다. 의회가 트럼프 대통령의 세금·지출 정책을 제약해 재정 부양과 정부 차입을 줄일 수 있다는 예상에 미 국채 가격은 급등했다. 5년물 국채 금리는 최대 9bp 하락해 4.68%를 기록했다. 10년물 금리는 7bp 내린 4.89%를 기록한 뒤 낙폭 일부를 되돌렸다.

미국 중간선거 결과로 업계가 지지하는 법안을 둘러싼 불확실성이 커지면서 가상자산은 다른 위험자산과 함께 하락했다. 트럼프 대통령은 미국을 세계 가상자산 중심지로 만들고 전략적 비트코인 비축분을 조성하며 규제 압박을 줄이겠다고 공약하는 등 디지털 자산을 지지해 왔다. 선거 결과가 나오면서 비트코인은 최대 2.8% 하락해 7만6,000달러 아래로 내려갔다. 이더와 솔라나도 하락했다. 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)에서의 자금 유출과 지난주 사상 최대 규모의 바이낸스 해킹 여파도 이미 가상자산 시장에 부담을 주고 있었다.

미국과 이란의 외교가 재개되면서 평화에 대한 기대가 커져 유가는 추가 하락했지만, 중간선거 이후 미국의 공격 가능성은 여전히 위협으로 남았다. 브렌트유는 배럴당 103달러 안팎에 거래돼 수 주간 이어진 고유가로 압박받은 아시아 에너지 수입국의 부담을 일부 덜었다. 민주당의 의회 장악은 전쟁과 관련해 트럼프 행정부에 대한 압박을 키울 수 있지만 미국의 군사·외교 정책을 결정하지는 않는다. 이에 따라 특히 인도처럼 수입 의존도가 높은 경제권을 포함한 아시아 시장에서 유가는 주요 불확실성으로 남는다.

구리 가격의 지속적인 하락은 위험 회피 심리와 AI 투자 붐, 트럼프 대통령의 관세 계획에 대한 의구심을 반영했다. 이 두 요인은 올해 구리 가격 상승을 이끈 동력이었다. 투자자들이 데이터센터와 전력망 지출을 재검토하면서 구리는 수요일 최대 1.5% 하락했다. 트레이더들은 트럼프 대통령이 제안한 정제 구리 관세를 검토하고 있다. 이 관세는 대량의 구리를 미국으로 끌어들여 올해 가격을 사상 최고치로 끌어올리는 데 일조했다.

금 트레이더들은 민주당의 의회 장악력이 트럼프 대통령의 재정 계획을 제약하고 추가 지출에 대한 기대를 낮출 수 있을지 따져보고 있다. 재정 적자 확대와 미국 정부 재정에 대한 우려는 금값 상승을 이끌어 왔다. 금은 온스당 3,960달러를 넘어 최대 0.9% 상승해 직전 거래일의 소폭 하락을 되돌렸다.