트럼프, 헬스케어주 상승세 속 제약 가격협상 확대

트럼프 대통령은 월요일 9개 제약사를 의약품 가격협상에 추가했다. 백악관 팩트시트에 따르면 이 기업들은 미국 내 제조에 총 196억 달러를 투입하기로 약속했다. 또한 모든 주의 메디케이드 프로그램에 할인된 가격으로 의약품을 제공하기로 합의했다. 트럼프는 이 협상들이 합쳐져 미국인들의 비용을 6,000억 달러 이상 절감할 것이라고 말했다. 백악관은 지난 1년 동안 17개 기업이 이미 가격체계에 참여했다고 밝혔다. 트럼프는 현재 26개 기업이 미국 제약시장 내수 시장의 90%를 대표한다고 말했다. 그는 남은 10%도 참여할 것이며 선택의 여지가 없다고 말했다. SPDR S&P Biotech ETF인 XBI는 지난 12개월 동안 80% 상승했다. UBS 글로벌 바이오테크놀로지 주식 리서치 책임자 마이클 이는 이번 랠리가 주요 임상시험 성공을 반영한다고 말했다. 이는 가격협상이 업계 전반에 대한 더 광범위한 단속 우려를 줄였다고 말했다. 헬스케어주는 사상 최고의 분기를 마쳤다. 이는 가격협상이 이 부문의 주요 불확실성 요인을 제거했다고 말했다. 그는 머크를 최선호주로 꼽았다. 모더나와 공동 개발한 머크의 흑색종 백신은 1,100명 이상의 환자가 참여한 임상시험에서 주요 목표를 충족했다. 이 연구 결과는 8월 19일 발표됐다. 머크의 항체약물접합체 사시투주맙 티루모테칸은 올해 초 긍정적인 폐암 임상시험 결과를 냈다. 이 약물은 17건의 후기 임상시험에서 시험 중이다. 미국 식품의약국(FDA)은 8월 26일 리볼루션 메디슨스의 췌장암 치료제 다락손라시브를 승인했다. 후기 임상시험에서 이 치료법의 중앙 생존기간은 화학요법 대비 거의 두 배에 달했다. 이는 브리스톨 마이어스 스큅도 언급했다. UBS는 이 종목에 매수 의견을 제시하고 있다. 이 회사는 연말 전 여러 후기 임상시험 결과를 발표할 것으로 예상한다. 이는 해당 결과가 특허 만료로 인한 매출 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있다고 말했다. 그는 제약회사들이 사상 최대 규모의 현금을 보유하고 있다고 말했다. 또한 수년간 낮은 밸류에이션이 이어진 뒤 기업들이 더 많은 현금을 연구개발에 투입하고 있다고 말했다. 이는 밸류에이션이 여전히 과도하게 높지 않고 워싱턴의 약가 관련 부담도 완화되고 있다고 말했다. 그는 현재의 움직임을 단기간의 반등이 아니라 더 긴 재평가의 시작이라고 설명했다.