JP모건, 스트래티지 지분 36% 늘려…IBIT 주식 5억4,000만 달러어치 보고

JP모건체이스가 목요일 제출한 13F 공시에 따르면 3분기 스트래티지(MSTR) 주식 보유량을 36% 늘렸다. 9월 30일 기준 보유량은 84만8,932주로, 평가액은 1억3,130만 달러였다. JP모건은 6월 30일 공시한 62만4,387주(평가액 5,787만 달러)에 22만4,545주를 추가했다. 공시 내용을 토대로 계산하면 스트래티지 주가는 6월 30일 92.68달러, 9월 30일 154.67달러였다. 주가 상승으로 공시된 포지션의 가치는 두 배 넘게 늘었으며, 주식 수 증가율은 그보다 낮았다.

공시에는 9월 30일 기준 블랙록의 아이셰어즈 비트코인 트러스트(IBIT) 주식 1,140만8,930주가 포함됐으며, 평가액은 5억3,998만 달러였다. IBIT 주식 수는 3개월 전 1,040만7,635주에서 100만1,295주, 즉 9.6% 증가했다. 당시 평가액은 3억5,573만 달러였다. 5억3,998만 달러의 평가액은 반올림하면 5억4,000만 달러다. JP모건은 그레이스케일 비트코인 미니 트러스트 주식 15만5,785주도 공시했으며, 평가액은 576만 달러였다. 또 비트와이즈 비트코인 ETF 주식 6만6,264주를 보유했고 평가액은 300만 달러였다. 그보다 규모가 작은 보유분에는 피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드, 그레이스케일 비트코인 트러스트, 인베스코 갤럭시 비트코인 ETF가 포함됐다. 별도 공시된 옵션을 제외한 현물 비트코인 ETF 주식 보유액은 총 약 5억4,900만 달러였다.

JP모건의 공시는 다른 운용사 17곳에 포함된 포지션을 합산한다. 따라서 스트래티지와 IBIT 보유분은 하나의 자기자본 투자라기보다 고객·펀드·재량 투자일 수 있다. 보유 종목 표에는 총 평가액 1조8,400억 달러인 항목 3만5,990개가 담겼다. 마이클 T. 리스 전무이사는 11월 12일 뉴욕에서 공시에 서명했다. JP모건은 9월 30일 이후 비트코인의 후속 하락과 MSCI의 스트래티지 제외 발표가 있었던 기간을 포함해 공시된 보유분을 변경했을 수 있다.

JP모건은 IBIT 콜옵션도 별도로 공시했다. 해당 옵션은 370만3,200주에 해당하며 공시된 가치는 1억7,527만 달러였다. IBIT 풋옵션은 291만5,000주에 해당하고 공시 가치는 1억3,797만 달러였다. 스트래티지 풋옵션은 114만8,500주에 해당하며 평가액은 1억7,764만 달러로, 보통주 보유분 평가액 1억3,130만 달러를 웃돌았다. 스트래티지 콜옵션은 34만9,500주에 해당하며 평가액은 5,406만 달러였다. 13F 공시는 헤지, 시장조성 재고, 고객 포지션을 구분하지 않으므로 옵션을 한 방향의 투자로 해석해서는 안 된다.

JP모건은 코인베이스(COIN) 주식 158만1,814주를 공시했으며, 평가액은 3억58만 달러였다. 보유 주식 수는 6월 이후 13% 증가했다. JP모건은 스트라이브(ASST) 주식 12만8,788주도 공시했으며, 평가액은 377만 달러였다. 주식 수는 179% 늘었다. 뱅크오브뉴욕멜론이 11월 5일 제출한 13F 공시에서는 해당 은행의 스트라이브 보유량이 28% 증가해 23만7,100주에 이른 것으로 나타났다.

MSCI는 11월 30일 거래 종료 후 스트래티지를 MSCI USA 지수에서 제외할 예정이다. 이번 조치로 스트래티지는 MSCI World 및 ACWI 지수에서도 제외된다. 스트래티지 주가는 목요일 오전 약 114.60달러에 거래돼 당일 약 6% 하락했다. 이 가격을 적용하면 분기 말 공시된 84만8,932주의 가치는 약 9,700만 달러로, 공시 당시 평가액인 1억3,130만 달러를 밑돈다. 비트코인은 목요일 오전 약 7만1,300달러에 거래됐으며, 장중 앞서 7만2,000달러 아래로 떨어졌다. 9월 30일 기준 보유 현황에는 이 같은 가격 변동이 반영되지 않았다.

13F 대상 증권에 대해 최소 1억 달러의 투자 재량권을 행사하는 기관 운용사는 분기 종료 후 45일 이내에 보유 내역을 공시해야 한다. 공시 기간은 11월 14일 토요일에 끝나 11월 16일 월요일이 제출 마감일이었다. 목요일 오전 기준 웰스파고, 밀레니엄 매니지먼트, 숀펠드 스트래티직 어드바이저스의 공시는 SEC의 EDGAR 시스템에 나타나지 않았다.