트럼프, 이란 패배 주장하며 미국이 호르무즈 기뢰 제거 중이라고 밝혀

핵심 포인트

트럼프는 Truth Social에 올린 글에서 이란이 큰 패배를 겪었다고 썼다. 트럼프는 이란의 해군, 공군, 방공망이 사실상 무력화됐다고 말했다. 트럼프는 이란의 미사일 및 드론 시설 대부분이 파괴됐다고 말했다. 트럼프는 미국이 한국, 일본, 중국, 독일 등을 위해 호르무즈 해협에서 기뢰 제거 작업을 진행하고 있다고 말했다. 트럼프는 여러 국가의 유조선들이 원유를 싣기 위해 미국으로 향하고 있다고 말했다.

왜 중요한가: 호르무즈 해협의 기뢰 제거는 에너지 해상 운송을 둘러싼 우려를 완화할 수 있으며, 유조선 운항이 정상화되면 더 광범위한 위험선호 심리를 뒷받침할 수 있다.

시장 심리

신중한 강세, 위험선호, 이벤트 주도.

이유: 트럼프는 미국이 호르무즈 해협에서 기뢰 제거 작업을 진행하고 있다고 말했으며, 이는 핵심 에너지 해상 운송 경로를 둘러싼 즉각적인 우려를 줄일 수 있다.

유사 과거 사례

미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방을 포함한 2주간의 휴전에 합의했을 때 유가는 배럴당 100달러 아래로 떨어졌고 미국 주가지수 선물은 상승했다. 이는 통행 리스크가 완화될 때 시장 가격이 얼마나 빠르게 재조정될 수 있는지를 보여줬다. 당시 사례는 휴전과 재개방 합의가 명시적으로 뒤따랐던 반면, 현재 상황은 트럼프가 설명한 미국의 기뢰 제거 작업이다. (AP)

파급 효과

호르무즈 해협의 기뢰 제거는 상업 운송이 차질 없이 재개될 경우 단기적인 해운 리스크를 낮출 수 있다. 해운 리스크가 낮아지면 유가와 인플레이션 기대에 대한 압력이 줄어들 수 있고, 이는 크립토를 포함한 더 광범위한 위험자산을 지지할 수 있다. 유조선 이동이 정상화되면 시장은 이 병목 지점 충격이 약해지고 있다고 판단할 수 있다. 통행이 다시 중단되면 그 안도감은 빠르게 되돌려질 수 있다.

기회와 리스크

기회: 호르무즈 해협을 지나는 유조선 이동의 정상화가 계속된다면 이는 잠재적인 위험 재확대 신호이며, 그 확인 이후 익스포저를 늘리는 것은 헤드라인 리스크를 덜 수 있다. 미국의 업데이트에서 새로운 차질 없이 기뢰 제거 작업이 계속되고 있음을 보여준다면 안도 시나리오가 더 강화될 것이다.

리스크: 새로운 군사 행동이나 새로운 기뢰 위협으로 통행이 다시 중단되면 익스포저를 줄이는 것이 위험회피 재개에 따른 하방 리스크를 제한할 수 있다. 제거 작업 이후에도 해운이 정상화되지 않는다면 그 괴리는 안도감이 빠르게 약해질 수 있다는 경고가 될 것이다.