태국은행, 회색경제 단속 속 USDT 거래 조사

핵심 포인트

태국은행 비타이 라타나콘 총재는 중앙은행이 비정상적으로 큰 규모의 스테이블코인 거래, 특히 테더의 USDT를 선별 조사하기 시작했다고 말했다. 라타나콘 총재는 초기 검토에서 공시 요건을 피하거나 정상 은행 채널 밖으로 자금을 이동하려는 것으로 보이는 거래가 포착됐다고 말했다. 태국에서는 SEC가 디지털자산을 직접 규제하기 때문에 태국은행은 SEC와 공조하고 있다. CoinGecko 데이터에 따르면 USDT는 최대 스테이블코인이며 암호화폐 거래소에서 가장 널리 쓰이는 거래쌍이다. 4월 이후 은행들은 500만 바트 이상의 현금 인출 목적을 확인해야 한다.

왜 중요한가: 적극적인 스테이블코인 선별 조사는 규제당국이 모니터링에서 집행으로 이동할 경우 대규모 이체의 컴플라이언스 리스크를 높일 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 규제 주도, 위험 축소.

이유: 태국은행이 비정상적으로 큰 규모의 스테이블코인 거래를 선별 조사하기 시작했으며, 이는 대규모 스테이블코인 활동의 컴플라이언스 리스크를 높일 수 있다.

유사 과거 사례

2023년 11월, Binance는 자금세탁방지 및 제재 위반과 관련한 미국 혐의를 해결하기 위해 40억 달러 이상을 지급하기로 합의했으며, 이 합의에는 주요 컴플라이언스 이행 의무가 부과됐다. (DOJ) 차이점은 Binance 사례가 완료된 집행 합의였던 반면, 태국 사례는 후속 조치가 아직 SEC에 남아 있는 진행 중인 선별 조사라는 점이다.

파급 효과

규제당국이 대규모 스테이블코인 이체가 정상적인 은행 통제를 우회하고 있다고 판단하면 AML 감시는 데이터 선별 조사에서 컴플라이언스 제한으로 이동할 수 있다. SEC가 포착된 거래에 대해 조치에 나서면, 태국에 서비스를 제공하는 거래소와 결제 채널은 스테이블코인 활동에 대해 더 엄격한 점검을 받을 수 있다. 후속 조치가 제한적으로 유지되면, 영향은 고위험 이체 채널에 집중된 상태로 남을 수 있다.

기회와 리스크

기회: SEC가 포착된 스테이블코인 거래에 대한 후속 조치를 발표하면, 더 명확한 컴플라이언스 경계가 규제권 내 거래 장소가 불투명한 이체 채널과 경쟁하는 데 도움이 될 수 있다.

리스크: 선별 조사가 대규모 스테이블코인 활동에 대한 집행으로 확대되면, 불투명한 이체 경로에 대한 의존을 줄이는 것이 중단 리스크를 제한한다.