매도 행진 이후에도 2,290만 달러 규모의 IBIT 지분을 보유한 Tudor Investment

핵심 포인트

Tudor Investment는 6월 30일 기준 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust, 즉 IBIT 688,529주를 보유했으며 평가액은 약 2,290만 달러였다. IBIT 보유 규모는 1분기 말보다 18.9% 증가했으며, 1년간 이어진 매도 추세가 끝났다. Tudor Investment는 IBIT 콜옵션을 998,000주에서 약 148,000주로 줄였다. 13F 보고서에는 해당 옵션의 행사가격이나 만기일이 공개되지 않았다.

시장 심리

신중한 강세, 수급 주도.

이유: Tudor Investment는 1년간 이어진 축소 이후 1분기 말 대비 IBIT 보유량을 18.9% 늘렸다.

유사 과거 사례

비트코인 관련 상품에 대한 기관의 익스포저가 다시 늘어난 것으로 나타난 기관 보고는 일반적으로 기관 수요에 대한 심리를 개선한다. 다만 이번 보고서에서는 콜옵션도 큰 폭으로 줄어든 것으로 나타나 해당 신호의 강도가 제한될 수 있다.

파급 효과

IBIT 보유 규모가 커지면 공개 보고서를 통한 기관의 비트코인 익스포저에 대한 관심을 뒷받침할 수 있다. 이후 보고서에서 현물 ETF 보유량이 더 광범위하게 증가하는 것으로 나타난다면 기관 수요 신호는 더욱 강해질 수 있다.

기회와 리스크

기회: 이후 Tudor Investment 보고서에서 IBIT 주식과 옵션의 변화를 지켜본다. 주식 보유량이 추가로 늘어나면 비트코인에 대한 기관의 익스포저가 다시 확대됐다는 점을 확인할 수 있다.

리스크: Tudor Investment가 IBIT 콜옵션을 계속 줄이는지 지켜본다. 옵션 보유량이 추가로 감소하면 주식 보유량 증가에서 나온 긍정적 신호가 약해질 수 있다.