앤스로픽, IPO 공모가 70~78달러 제시…최대 약 644억 달러 조달 가능

클로드 개발사 앤스로픽이 주당 70~78달러의 IPO 공모가 범위를 정했다고 화요일 업데이트된 미국 증권거래위원회(SEC) 공시에서 밝혔다. 앤스로픽은 클래스 A 보통주 8억2,500만 주를 공모할 계획이다. 이 가운데 8억140만 주는 신주이고 2,360만 주는 기존 주주가 보유한 주식이다. 매각 주주의 몫을 포함해 상단 가격 기준 약 644억 달러를 조달할 수 있다. 인수단은 추가로 1억2,375만 주를 매입할 수 있다. 앤스로픽은 지난달 IPO 공시를 발표할 때 공개한 티커 ANT로 나스닥에서 거래할 계획이다.

CNBC는 사정에 밝은 관계자들을 인용해 앤스로픽이 11월 18일 IPO 공모가를 정할 것으로 예상한다고 보도했다. CNBC는 거래가 11월 19일 시작될 것으로 예상된다고 보도했다. 또 앤스로픽이 공모 물량의 약 20%를 개인 투자자에게 배정하는 것을 목표로 한다고 전했다. 이는 IPO에서 일반적인 수준보다 상당히 높은 비중이다. 공시에는 공모 후 발행주식 수가 약 130억9,000만 주에 이를 것으로 전망돼 있다. 이 주식 수를 제안된 공모가에 적용하면 시가총액은 약 9,160억~1조200억 달러가 된다. CNBC는 앤스로픽의 완전 희석 기준 기업가치가 1조4,050억 달러에 이를 수 있다고 보도했다. 앤스로픽은 5월 자금 조달 과정에서 기업가치를 9,650억 달러로 평가받았다고 발표했다.

앤스로픽에 컴퓨팅 자원을 공급하는 업체 7곳은 동시 사모 발행을 통해 의결권이 없는 클래스 N 보통주 260억 달러어치를 IPO 공모가로 매입하기로 합의했다. 공시에 따르면 구글과 엔비디아는 공모가 범위의 중간값 기준으로 각각 약 100억 달러어치를 매입할 예정이다. 공시에 따르면 AMD는 같은 기준으로 약 25억 달러어치를 매입할 예정이다. 브로드컴, 마이크론, 마이크로소프트는 각각 중간값 기준 약 10억 달러어치를 매입할 예정이라고 공시에 나와 있다. TSMC는 공시에 따르면 중간값 기준 약 5억 달러어치를 매입할 예정이다. 사모 발행 주식에는 IPO 이후 일반적인 의무보유 기간이 적용되지 않는다. 공시에는 앤스로픽이 IPO와 사모 발행을 통해 중간값 기준 합산 순수익 약 846억 달러를 거둘 것으로 예상한다고 적혀 있다. 공시에 따르면 앤스로픽은 이 자금을 컴퓨팅 및 인프라 투자 등 일반 기업 목적으로 사용할 계획이다.

앤스로픽은 2026년 첫 9개월 동안 매출 332억 달러를 기록했다. 전년 동기 매출은 25억 달러였다. 앤스로픽은 2026년 첫 9개월 동안 순손실 1,040억 달러를 기록했다. 전환사채와 기타 금융상품의 평가액 증가와 관련한 비현금성 비용 943억 달러가 손실의 대부분을 차지했다. 같은 기간 영업손실은 12억6,000만 달러였다. 앤스로픽은 주로 컴퓨팅 및 인프라에 약 9,009억 달러를 지출하기로 약정했으며, 이 가운데 약 707억 달러를 향후 12개월 동안 지급할 예정이다.

앤스로픽은 공익법인으로 상장할 예정이다. 공시에 따르면 수탁자들이 재정적 이해관계를 갖지 않는 앤스로픽 장기공익신탁(Long-Term Benefit Trust)이 앤스로픽 이사회의 과반수를 선임한다. 공시에 따르면 앤스로픽 공동창업자 7명이 소유한 법인은 대부분의 사안에서 의결권 50.1%를 보유하는 클래스 F 주식 1주를 갖게 된다. 공시에는 앤스로픽이 나스닥 규정상 지배회사로 분류돼 클래스 A 주주가 주요 결정에 미치는 영향력이 제한될 것이라고 경고돼 있다.

제안된 공모가 범위는 AI 주식이 변동성을 보인 한 주 뒤에 나왔다. 일부 주요 투자자는 지난주 월스트리트저널에 AI 주식 매도세로 앤스로픽의 예상 기업가치 1조5,000억 달러를 낮춰야 할 가능성이 높다고 말했다. 한 투자자는 기업가치가 1조 달러에 가까워질 수 있다고 제시했다. 앞서 공개된 초안 공시에 따르면 앤스로픽은 9월까지만 해도 기업가치를 약 2조 달러로 평가하는 방안을 검토하고 있었다. CNBC는 사정에 밝은 관계자들을 인용해 제안된 공모가 범위에서 이미 IPO 물량을 웃도는 주문이 들어왔다고 보도했다.