칩이 매진됐는데도 엔비디아 애널리스트는 기록적 실적이 “충분히 인상적이지 않다”고 평가

엔비디아의 2분기 매출은 월가 예상치를 약 40억 달러 웃돌았다. 매출은 1년 전보다 거의 두 배 증가했다. 엔비디아는 현재 분기 매출로 1080억 달러를 제시했다. 애널리스트들은 1039억 달러를 예상했다. Seaport Research Partners의 제이 골드버그는 이번 실적이 엔비디아 주가를 움직일 만큼 인상적이지 않았다고 말했다. 골드버그는 월가에서 엔비디아에 매도 의견을 제시한 유일한 애널리스트다. 골드버그는 엔비디아의 칩 배정 물량이 올해 이미 확정됐다고 말했다. 그는 제한된 공급으로 인해 올해 깜짝 상승이 나올 여지가 적다고 말했다. 골드버그는 엔비디아가 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company에 의존하는 점도 또 다른 제약이라고 말했다. 그는 이 제약이 단기간에 완화되지는 않을 것이라고 말했다. 골드버그는 자신이 엔비디아의 인수 대상이라고 부른 Groq가 내년에는 해당 공급 제한을 벗어나 물량을 늘릴 수 있다고 말했다. 그는 소프트웨어와 네오클라우드 매출이 추가 성장을 제공할 수 있다고 말했다. 골드버그는 AMD의 Instinct 칩과의 경쟁을 지적했다. 그는 Google의 TPU도 지적했다. 또한 OpenAI와 Anthropic의 자체 칩 개발 노력도 지적했다. 골드버그는 그럼에도 엔비디아가 가장 큰 시장점유율을 유지할 것으로 예상한다. 골드버그는 실적 발표 전화회의에서 CEO 젠슨 황의 어조가 주가를 움직일 수 있다고 말했다. 골드버그는 황을 설득력 있는 연설가라고 평가했다. 그는 황이 이 분야에서 최근 보여준 성과가 엇갈렸다고 말했다. UBS의 애널리스트 팀 아르쿠리는 이번 실적이 2027년과 2028년까지 이어지는 엔비디아의 이익 경로에 대한 신뢰를 높일 것이라고 말했다. 엔비디아 주가는 시간 외 거래 초반의 하락분을 잠시 만회했다. 실적 발표 전 엔비디아가 2022년 이후 가장 긴 하락세를 보이는 동안에도 같은 패턴이 나타났다.