비트코인, 트럼프의 호르무즈 봉쇄 재개 속 62,600달러 유지

핵심 포인트

CoinDesk 데이터에 따르면 화요일 비트코인은 62,600달러 부근에서 거래됐고, 24시간 동안 0.3% 하락했으며 주간 기준으로는 거의 보합이었다. 트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 지나는 이란 선박에 대한 미국의 봉쇄를 재개했다. 트럼프 대통령은 또한 이 수로를 통과하는 그 밖의 모든 화물에 20% 수수료를 요구했다. 브렌트유는 배럴당 약 85달러까지 최대 2.8% 올랐고, 트레이더들은 연준 금리 인상 베팅을 늘렸다. 6월 CPI 발표는 7월 28일과 29일 연준 회의를 앞둔 더 즉각적인 시험대다.

왜 중요한가: 에너지 비용 상승은 금리 기대를 더 타이트하게 유지할 수 있으며, 이는 크립토 같은 위험자산 수요를 줄일 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 위험회피, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 트럼프 대통령이 호르무즈 해협을 지나는 이란 선박에 대한 미국의 봉쇄를 재개했으며, 시장은 이를 위험선호에 대한 압박으로 해석할 수 있다.

유사 과거 사례

2019년 6월, 호르무즈 해협 인근 오만만에서 유조선 두 척이 공격을 받았고, 공격 이후 원유 가격은 최대 4% 상승했다. 이 사건은 호르무즈 인근 해상 리스크가 에너지 가격을 얼마나 빠르게 움직일 수 있는지를 보여줬다. (Euronews) 차이점은 현재 구도는 비트코인 거래와 6월 CPI 발표도 중심에 두고 있어, 크립토로의 전이는 금리 기대에 더 직접적으로 달려 있다는 점이다.

파급 효과

에너지 경로의 충격은 유가에서 인플레이션 기대를 거쳐 크립토 위험선호로 이동할 수 있다. 유가와 금리 인상 기대가 계속 오르면 크립토 유동성은 방어적 포지셔닝으로 이동할 수 있다. 6월 CPI 발표가 낮게 나오면 거시 충격은 제한적으로 머물 수 있다.

기회와 리스크

기회: 6월 CPI 발표가 낮고 금리 인상 압력이 완화된다면, 비트코인이 박스권을 지킨 뒤에만 위험을 추가하는 것이 거짓 돌파 리스크를 줄일 수 있다.

리스크: 브렌트유가 계속 오르고 트레이더들이 금리 인상 베팅을 더 늘린다면, 레버리지 크립토 익스포저를 줄이는 것이 매파적 재평가에 따른 하방 위험을 제한할 수 있다.