이란, 호르무즈 해협 재봉쇄…비트코인 6만4천달러 부근 유지

핵심 포인트

이란이 호르무즈 해협을 다시 폐쇄한다고 선언한 뒤 일요일 크립토 시장은 견조했고, 비트코인은 6만4,000달러 부근에서 거래됐다. 이란은 해당 수로의 통행 보장을 요구한 미국의 요구를 거부한 뒤 상선에 발포했다. CENTCOM은 3차 공습을 개시해 약 140개 표적을 타격했다. CENTCOM은 이번 주 사흘 밤의 공습 동안 미군이 300개가 넘는 표적을 타격했다고 밝혔다. 비트코인은 일일 기준 0.33% 하락했고, 이더리움은 약 1,801달러에 거래되며 지난 7일간 2.18% 상승했다.

왜 중요한가: 병목 해협 폐쇄가 장기화되면 에너지 가격 스트레스가 높아질 수 있으며, 크립토가 회복력 있는 위험자산처럼 계속 거래되는지 시험할 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 위험회피, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 이란이 호르무즈 해협을 다시 폐쇄한다고 선언한 점은 크립토 움직임이 제한적인데도 방어적인 시장 해석을 뒷받침한다.

유사 과거 사례

2021년 수에즈 운하 봉쇄는 해상 운송 병목의 차질이 더 넓은 시장이 전체 지연을 가격에 반영하기 전에 원자재와 공급망 기대에 어떤 영향을 줄 수 있는지 보여줬다. S&P Global은 해당 봉쇄가 글로벌 원자재 시장 전반에 파장을 일으켰다고 밝혔다. (S&P Global) 차이점: 수에즈 사례는 해상 운송 사고였지만, 현재 사건은 군사적 긴장 고조와 에너지 안보 리스크를 수반한다.

파급 효과

에너지 가격 압력은 원유 시장에서 인플레이션 기대를 거쳐 위험자산 포지셔닝으로 옮겨갈 수 있다. 해협 폐쇄가 원유 시장 개장까지 지속되면, 트레이더들이 거시 리스크를 재평가하면서 크립토 변동성이 커질 수 있다. 비트코인이 현재 수준 부근을 계속 지키면, 시장은 이번 충격을 제한적인 것으로 받아들일 수 있다.

기회와 리스크

기회: 원유 시장이 재개되는 동안 비트코인이 계속 충격을 흡수한다면, 그 회복력은 유동성 높은 크립토 자산에 대한 잠재적 위험 재확대 신호가 될 수 있다.

리스크: 폐쇄가 지속되거나 공습이 확대되면, 레버리지 노출을 줄이는 것이 더 광범위한 위험회피 움직임에서 오는 하방 위험을 제한할 수 있다.