머스크, 1,040억 달러 규모 매각 제한 해제 앞두고 SpaceX 주가 하락을 매수 기회로 지지

핵심 포인트

일론 머스크는 한 투자자가 이번 하락을 향후 진입 기회일 가능성이 높다고 설명한 뒤, X에서 SpaceX 주식이 매수 기회라는 견해에 동의했다. SPCX는 월요일 104.83달러까지 하락한 뒤 114.53달러에 마감해 금요일 대비 거의 6% 올랐다. 최대 9억1,150만 주가 8월 6일 매도 제한에서 풀리며, 이 물량은 월요일 종가 기준 약 1,040억 달러 규모였다. SpaceX의 총 주식 수는 약 132억 주지만, 현재 매매할 수 있는 주식은 6억3,900만 주 미만이다.

시장 심리

신중한 강세, 이벤트 주도, 변동성 확대.

이유: 머스크가 대규모 주식 매각 제한 해제 전에 SpaceX 주식이 매수 기회라는 견해를 지지했기 때문에 심리는 개선될 수 있지만 공급 리스크는 남아 있다.

유사 과거 사례

락업 해제는 투자자들이 추가 공급을 예상하기 때문에 보통 해당 날짜 전 압력을 만든다. 보유자들이 매도하지 않기로 선택하고 공매도 투자자들이 포지션을 줄이면 결과는 달라질 수 있다. 이번 사례에는 유명 경영진의 지지가 포함돼 있어 심리가 공급 요인에만 덜 묶일 수 있다.

파급 효과

매도 가능해진 보유자들이 락업 해제 시점에 매도하면, 추가 유통 가능 물량이 주가를 압박하고 고성장 비상장사의 상장 사례에 대한 선호를 낮출 수 있다. 매도 가능해진 보유자들이 팔지 않으면, 숏커버링이 변동성을 증폭시킬 수 있다.

기회와 리스크

기회: 투자자들은 화요일 실적이 밸류에이션을 뒷받침하는지, 8월 6일 락업 해제 때 매도 물량이 제한적인지 확인할 수 있다.

리스크: 투자자들은 락업 해제 주식이 유통 가능 물량을 늘리는지, 락업 해제 후에도 공매도 잔고가 높은 수준을 유지하는지 주시할 수 있다.