ZachXBT, 영국 HTX 제재가 온체인 리스크 점수를 망가뜨렸다고 주장

핵심 포인트

ZachXBT는 HTX의 배후인 파나마 법인 Huobi Global S.A.에 대한 영국의 5월 26일 지정이 제재 기반 리스크 점수를 실제 범죄 추적에 쓸모없게 만들었다고 말했다. 영국 외무·영연방·개발부는 18개 법인을 지정하고 Huobi Global S.A.가 A7과 Garantex를 포함한 러시아 네트워크로 15억 달러가 넘는 자금을 우회시켰다고 비난했다. 이번 조치는 영국이 크립토 거래소에 은행식 제재를 적용한 첫 사례였으며, 영국 기업들은 이제 노출된 자금을 동결하고 추적해야 한다. ZachXBT는 컴플라이언스 도구들이 지정 수년 전이라도 HTX와 한 번이라도 접촉한 지갑을 모두 표시한다고 말했다. 한 피해 사용자는 제재 이후 HTX에서 몇 차례 출금한 뒤 자신의 순자산 99.5%를 보유한 지갑들이 프로토콜 접근에서 차단됐다고 말했다.

왜 중요한가: 광범위한 오염 표시는 합법적인 지갑 노출이 실제 불법 자금 흐름의 신호를 가릴 경우 제재 스크리닝을 약화시킬 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 규제 주도, 위험 축소.

이유: 영국의 지정은 기업들이 노출된 자금을 동결하고 추적하도록 요구하며, 이는 HTX 노출이 있는 사용자들의 컴플라이언스 마찰을 높일 수 있다.

유사 과거 사례

미국 법무부는 2025년 3월 7일 미국, 독일, 핀란드 당국이 제재 위반 이후 Garantex 인프라를 중단시켰고, 미국 법 집행기관이 이 사건과 관련된 자금 2,600만 달러 이상을 동결했다고 밝혔다. (DOJ) 차이점은 Garantex가 제재 회피 장소로 설명된 반면, 현재 논쟁은 HTX 노출이 일반 사용자에게 너무 많은 부수적 오염을 만드는지에 초점이 있다는 점이다.

파급 효과

제3자 도구가 과거 접촉을 현재 리스크로 취급한다면, 제재 기반 스크리닝은 한 거래소 노출에서 다수의 DeFi 및 마켓플레이스 접근 결정으로 확산될 수 있다. 프로토콜들이 제재 전후 활동을 구분하지 않고 지갑 차단을 계속한다면, 컴플라이언스 마찰은 더 많은 앱으로 확산될 수 있다.

기회와 리스크

기회: 제3자 도구가 제재 전후 HTX 활동을 구분하기 시작한다면, 복구된 프로토콜 접근은 피해 사용자들에게 잠재적인 재접근 신호가 된다.

리스크: 프로토콜들이 HTX 노출 이후 포괄적 차단을 계속 적용한다면, 노출된 지갑 경로를 통한 신규 이체를 중단하는 것이 추가 컴플라이언스 차단을 제한할 수 있다.