UBS의 IBIT 콜옵션, 기초주식 195만 주로 24배 증가

핵심 포인트

UBS는 6월 30일 기준 기초주식 195만 주에 해당하는 IBIT 콜옵션을 신고했다. UBS가 3월 31일 기준 신고한 콜옵션의 기초주식은 8만 주였다. UBS는 5개 행에 걸쳐 옵션이 아닌 IBIT 주식 40만7,890주를 신고했으며, 이는 3월 31일 대비 11.94% 증가한 수치다. UBS는 기초주식 14만3,300주에 해당하는 IBIT 풋옵션도 신고했으며, 이는 30만3,300주에서 감소한 것이다. Form 13F는 계좌 수익자, 옵션 조건, 행사 여부 또는 거래 목적을 공개하지 않는다.

시장 심리

신중한 강세, 수급 주도.

이유: UBS는 6월 30일 기준 기초주식 195만 주에 해당하는 IBIT 콜옵션을 신고했다.

유사 과거 사례

기관의 옵션 공시는 규제된 비트코인 시장 인프라의 활용이 늘고 있다는 신호가 될 수 있기 때문에 일반적으로 주목을 받는다. 이번 공시가 다른 점은 UBS가 해당 포지션이 헤지, 시장조성, 고객 위임 또는 방향성 거래를 반영한 것인지 공개하지 않았다는 점이다.

파급 효과

신고된 콜옵션 포지션이 풋옵션 포지션보다 크게 컸기 때문에, 이번 공시는 IBIT 옵션에 대한 관심을 뒷받침할 수 있다. 이후 공시에서도 유사한 변화가 나타난다면 기관 포지셔닝은 비트코인 ETF 시장의 더욱 중요한 심리 지표가 될 수 있다.

기회와 리스크

기회: 투자자들은 향후 UBS 공시를 통해 IBIT 옵션 구성이 계속 콜옵션 쪽으로 치우치는지 지켜볼 수 있다. 증가세가 반복되면 규제된 비트코인 ETF 파생상품에 대한 관심을 뒷받침할 수 있다.

리스크: UBS가 포지션의 목적을 공개하지 않았기 때문에 신고된 포지션만으로 방향성 있는 비트코인 전망을 확인할 수는 없다. 투자자들은 이번 공시를 현재의 거래 신호가 아니라 지연된 포지션 스냅샷으로 간주해야 한다.