골드만삭스, 2028년 AI 서버 PCB 전망 840억 달러로 상향

핵심 포인트

골드만삭스는 AI 서버용 인쇄회로기판과 동박적층판 제품의 시장 규모 전망을 크게 상향했다. 은행은 전 세계 AI 서버 PCB 시장을 2027년 375억 달러, 2028년 840억 달러로 전망했다. 골드만삭스는 CCL 시장을 2027년 221억 달러, 2028년 480억 달러로 전망했다. 은행은 성장 요인으로 서버 출하량, PCB 층수 증가, 첨단 HDI 침투율, CCL 소재 업그레이드, 서버 랙 내 PCB 사용량 증가를 제시했다.

시장 심리

강세, 위험선호, 이벤트 주도.

이유: 골드만삭스가 AI 서버 PCB와 CCL 시장 전망을 상향해 AI 하드웨어 공급망에 대한 긍정적 심리를 뒷받침한다.

유사 과거 사례

이런 유형의 섹터 전망은 일반적으로 광범위한 크립토 유동성보다 공급업체 기대에 더 큰 영향을 준다. 차이점은 이번 전망이 블록체인 인프라가 아니라 AI 서버 부품에 관한 것이라는 점이다.

파급 효과

투자자들이 부품 수요를 더 긴 AI 설비투자 사이클의 신호로 받아들인다면, 이번 전망은 AI 인프라 종목의 위험선호를 뒷받침할 수 있다. 영향은 광범위한 주식 심리가 변하지 않는 한 기술 공급망에 국한될 가능성이 크다.

기회와 리스크

기회: 투자자들은 공급업체 가이던스가 이후 더 강한 PCB와 CCL 수요를 확인하는지 모니터링할 수 있다.

리스크: 투자자들은 부품 시장이 전망된 규모에 도달하기 전에 AI 서버 수요가 둔화되는지 모니터링할 수 있다.