트럼프, 지지율 59% 주장…미국 공습에 호르무즈 인근 우려로 유가 상승

핵심 포인트

미국의 이란에 대한 추가 공습으로 일요일 저녁까지 브렌트유는 배럴당 78.67달러로 거의 4% 상승했다. 도널드 트럼프 대통령은 Truth Social 게시물에서 지지율이 59%라고 주장하고, 유가와 휘발유 가격이 하락하고 있다고 말했다. The Economist와 FiftyPlusOne 평균치는 트럼프의 지지율을 약 37%–40%, 부정 평가를 약 59%로 제시했다. 이란은 호르무즈 해협 폐쇄를 선언했지만, 미 중부사령부는 이를 부인하며 선박이 자유롭게 통항할 수 있다고 밝혔다. 호르무즈 해협은 전 세계 석유 공급의 약 20%가 지나는 곳이다.

왜 중요한가: 트레이더들이 공급 차질을 우려할 때 에너지 가격 충격은 금융 여건을 긴축시키고 위험선호를 낮출 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 위험회피, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 미국의 이란에 대한 추가 공습이 원유 가격을 끌어올렸고, 이는 에너지 가격 인플레이션을 통해 위험선호를 압박할 수 있다.

유사 과거 사례

2022년 2월 24일 러시아의 우크라이나 전면 침공은 비트코인을 1개월 저점으로 밀어내렸고, 글로벌 주식과 채권 수익률을 낮췄으며, 달러와 금, 유가를 끌어올렸다. 초기 매도세 동안 유럽 증시는 2.6% 하락했다. (Euronews) 차이점은 현재 사건이 전면적 지상 침공이 아니라 논란이 있는 에너지 수송 리스크를 중심으로 한다는 점이다.

파급 효과

에너지 안보 리스크는 인플레이션 기대와 약해진 위험선호를 통해 크립토로 확산될 수 있다. 호르무즈 통항을 둘러싼 논란이 계속된다면, 트레이더들은 더 높은 원자재 리스크를 크립토 레버리지와 광범위한 위험자산에 반영할 수 있다.

기회와 리스크

기회: 미 중부사령부의 통항 보장이 유지되고 원유가 반락한다면, 이는 유동성이 높은 주요 크립토 자산에 대한 잠재적 위험 재확대 신호다. 유가 안정까지 기다리는 것은 헤드라인 주도 변동성에 대한 노출을 줄일 수 있다.

리스크: 이란의 폐쇄 주장이 물리적 차질로 이어진다면, 레버리지 크립토 노출을 줄이는 것은 위험회피 충격에 따른 하방을 제한한다. 원유 가격의 재급등은 고베타 크립토 자산에 대해 모멘텀 신호가 아니라 헤지 신호가 될 것이다.