캐나다 은행 감독당국, 거래소 간 암호화폐 헤지 인정 완화 확정

캐나다 은행 감독당국이 은행의 적격 거래소 간 헤지 인정을 허용하는 암호화폐 자본 규정 변경을 확정했다. 캐나다 금융감독청(Office of the Superintendent of Financial Institutions)은 9월 10일 2027년 지침을 발표했다. 이 지침은 은행이 적격 Group 2a 익스포저의 델타 위험을 계산할 때 전통 금융자산의 규제 거래소들을 하나의 거래소로 취급하도록 한다. 해당 익스포저는 동일한 암호화폐 자산과 동일한 만기까지의 기간을 포함해야 한다. 이 규정은 캐나다의 Group 2 암호화폐 자산 총합 총익스포저 한도를 순 Tier 1 자본의 5%로 유지한다. 일부 고객청산 파생상품은 이 한도에서 제외된다. 한도를 위반하면 해당 기관의 모든 Group 2 익스포저가 Group 2b 방식의 적용을 받는다. 거래소 간 인정은 상품 구조, 규제 승인 또는 적격 청산, 유동성 및 데이터 이력과 관련된 조건을 익스포저가 충족하는 경우에만 적용된다. 규제되지 않은 거래소와 연계된 포지션에는 동일한 인정이 부여되지 않는다. 이 지침은 Group 2a 버킷 내 델타 또는 베가 자본에 94%의 상관관계 계수를 유지한다. 델타 및 베가 위험가중치는 100%로 유지된다. 은행은 서로 다른 Group 2 암호화폐 자산 간의 분산 효과를 인정할 수 없다. Group 2b 방식에서는 은행이 각 Group 2b 자산에 대해 총 롱 포지션 또는 총 숏 포지션의 절대값 중 더 큰 금액을 보통주 Tier 1 자본에서 차감해야 한다. 규정된 시장위험 및 신용가치조정 계산 결과 더 높은 요구액이 산출되면 더 높은 금액이 적용된다. 이 지침은 회계연도 말이 10월 31일인 기관에는 2026년 11월 1일부터, 회계연도 말이 12월 31일인 기관에는 2027년 1월 1일부터 시행된다.