골드만삭스·웰스파고·모건스탠리, 토큰화에서 성장 기회 봐

골드만삭스, 웰스파고, 모건스탠리는 토큰화를 기존 사업의 위협이 아니라 성장 기회로 보고 있다. 임원들은 이번 주 3분기 실적 발표 콘퍼런스콜에서 각기 다른 기회를 제시했다. 골드만삭스는 거래, 웰스파고는 자금 송금, 모건스탠리는 자문 서비스에 초점을 맞췄다. 어느 임원도 기회의 수익 규모를 제시하지 않았다.

토큰화는 금융 자산과 실물 자산을 블록체인에 올리는 것이다. 점점 더 많은 기업이 토큰화 주식과 채권, 상품을 제공하거나 제공할 계획이라고 밝히고 있다. 이런 자산은 지리적 제약이 거의 또는 전혀 없이 24시간 거래될 수 있다.

골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬은 토큰화와 탈중앙화 금융, 예측 시장이 회사의 거래 수익을 줄일 수 있는지 질문을 받았다. 솔로몬은 이런 변화가 오히려 사업을 확대할 수 있다고 말했다. 솔로몬은 거의 50년 전 주식 거래가 전자화되는 과정에서도 비슷한 우려가 나왔지만, 골드만삭스가 이에 적응해 은행의 주식 사업을 확장했다고 설명했다. 솔로몬은 토큰화도 비슷한 경로를 밟을 수 있다고 말했다. 솔로몬은 화요일 애널리스트들과의 콘퍼런스콜에서 이런 변화가 더 많은 상품과 더 큰 거래 활동, 잠재적인 신규 고객, 더 폭넓은 유통 채널을 만들어내고 있다고 말했다.

골드만삭스는 수년간 디지털 자산 인프라에 투자해 왔다. 골드만삭스는 이르면 2022년에 토큰화 자산 플랫폼인 GS DAP를 구축했다. 골드만삭스는 채권과 머니마켓펀드, 부동산의 토큰화 작업을 해왔다. 골드만삭스는 7월 미국 예탁결제청산공사(DTCC) 토큰화 서비스의 반나절 운영에 참여했다. DTCC는 미국 증권시장의 상당 부분을 뒷받침하는 인프라를 지원하며 매년 수천조 달러 규모의 거래를 처리한다. 골드만삭스는 현재 이 서비스를 더 큰 규모로 활용할 방안을 검토하고 있다. 솔로몬은 토큰화가 비용을 줄이고 거래를 자동화하며 자산 거래를 쉽게 할 수 있다고 말했다. 그러나 솔로몬은 현재 활동 규모가 작고 미미하다고 설명했다.

웰스파고는 토큰화 예금을 이용한 국경 간 결제를 이미 처리하고 있으며, 수취인 계좌에 2분 이내로 자금이 도착한다. 웰스파고 CFO 마이클 산토마시모는 이 서비스가 운영 중이지만 지금까지 처리량은 적다고 말했다. 웰스파고는 일부 글로벌 경쟁사들이 운영하는 대규모 국제 지점망을 갖추지 못했다. 산토마시모는 토큰화 예금이 웰스파고가 그런 지점망을 구축하지 않고도 국경 간 결제 사업을 더 많이 확보하는 데 도움이 될 수 있다고 말했다. 웰스파고는 자산관리 고객을 위한 토큰화 증권과 실물 자산, 가상자산 거래에도 활용 가능성이 있다고 보고 있다. 산토마시모는 이런 서비스가 언제 제공될 수 있을지는 구체적으로 밝히지 않았다.

모건스탠리는 투자자들이 자산을 옮길 새로운 방법을 얻게 되면서 자산관리 자문 수요가 늘어날 수 있다고 보고 토큰화에 주목하고 있다. 모건스탠리 CFO 샤론 예샤야는 투자 자산을 더 빠르고 쉽게 옮길 수 있어도 고객에게 자문이 계속 필요할 것이라고 말했다. 모건스탠리는 은행의 자산관리 및 기관 증권 사업 전반에서 디지털 역량에 투자해 왔다. 예샤야는 신제품을 발표하지 않은 채 토큰화를 모건스탠리의 또 다른 기회로 꼽았다.