이란 긴장과 채권 우려로 위험자산 압박… 비트코인 7만8,000달러 하회

핵심 포인트

TradingView 데이터에 따르면 비트코인은 토요일 7만7,614달러까지 하락했으며, 이는 5월 초 이후 처음으로 7만8,000달러 아래로 내려간 것이다. 이란은 호르무즈 해협에서 미국 선박 통행은 막은 채 통행료 체계를 밀어붙이는 것으로 보였고, 이는 채권시장 우려와 함께 위험자산을 짓누르며 원유 공급 우려를 더했다. Mosaic Asset Company는 공급망 교란, 전쟁에 따른 에너지 스트레스, 대규모 연방 재정적자가 결합되면서 인플레이션 위험을 키우고 있다고 말했다. Cryptic Trades는 미결제약정 증가와 마이너스 펀딩비가 약세 함정을 가리킬 수 있다고 했고, Eric Coleman과 Daan Crypto Trades는 인근 하방 구간으로 7만5,000달러와 7만1,000달러를 제시했다.

시장 심리

약세, 위험회피, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 비트코인이 7만8,000달러 아래로 떨어졌다는 것은 거시적 스트레스가 여전히 위험자산을 압박하고 있음을 시사한다.

유사 과거 사례

이런 유형의 거시 주도 비트코인 매도세는 일반적으로 크립토 거래가 토큰 개별 뉴스보다 유가, 금리, 더 넓은 위험 심리에 연동되도록 만든다. 현재 구도는 기사에서 마이너스 펀딩비도 설명하고 있다는 점에서 다를 수 있으며, 이는 숏 포지션이 과밀해질 경우 더 가파른 반등을 만들 수 있다.

파급 효과

유가 상승과 채권시장 스트레스는 투자자들이 시장 전반에서 위험 노출을 계속 줄일 경우 크립토에 대한 압박을 이어갈 수 있다. 비트코인이 트레이더들이 주시하는 지지 구간을 잃으면, 하방 시선은 더 낮은 유동성 구간으로 빠르게 이동할 수 있다.

기회와 리스크

기회: 비트코인이 안정을 찾는 동안 펀딩비가 계속 마이너스라면, 약세 함정 시각이 힘을 얻으면서 즉각적인 하방 압력을 줄일 수 있다.

리스크: 비트코인이 7만5,000달러 구간 아래로 이탈하거나 유동성이 7만1,000달러 쪽으로 가격을 끌어들이기 시작하면, 매도 압력이 확대될 수 있다.