비트코인, 720억 달러 돌파…31억 달러 규모의 숏 스퀴즈 발생

핵심 포인트

비트코인은 미 재무부가 10~30년 만기 국채의 환매 한도를 건당 20억 달러에서 40억 달러로 늘리겠다고 밝힌 뒤 8월 20일 장중 72,408달러까지 올랐다. 확대된 국채 환매 프로그램은 9월 9일 시작될 예정이다. CoinGlass 데이터에 따르면 8월 19일과 20일 양일간 암호화폐 숏 포지션 청산 규모는 31억 달러에 달했으며, 이 중 비트코인 숏 포지션 청산은 약 16억5,000만 달러를 차지했다. SoSoValue 데이터에 따르면 미국 현물 비트코인 ETF에는 8월 19일 5억1,719만 달러의 순유입이 발생했으며, 블랙록의 IBIT가 2억8,470만 달러로 유입을 주도했다. 제프 메이는 트레이더들이 다음 주 소비자물가지수(CPI) 데이터와 스콧 베선트 재무장관의 발언을 주시할 것이기 때문에 유입 속도가 유지될 가능성은 낮다고 말했다.

왜 중요한가: 장기 금리 하락은 위험선호를 뒷받침하고 비트코인과 기타 위험자산에 대한 수요를 강화할 수 있다.

시장 심리

신중한 강세, 위험선호, 거시 주도, 변동성 확대.

이유: 미 재무부가 장기물 국채 환매 한도를 20억 달러에서 40억 달러로 높였으며, 이는 위험선호를 뒷받침할 수 있다.

유사 과거 사례

2020년 3월, 연방준비제도는 고객들의 대규모 매도로 시장이 교란된 뒤 시장 기능 회복을 위한 국채 및 정부기관 모기지담보증권 매입을 시작했다. 해당 매입은 시장 기능을 회복하고 금융 안정성을 뒷받침하는 것을 목표로 했다. (New York Fed) 2020년 사례는 긴급한 시장 안정화 대응이었던 반면, 현재의 미 재무부 조치는 계획된 환매 확대다.

파급 효과

장기 금리 하락은 위험자산에 대한 압박을 줄이고 암호화폐 시장 전반의 수요를 뒷받침할 수 있다. 비트코인이 주요 이동평균선 수준 위를 유지한다면 현물 수요가 숏커버링 수요보다 중요해질 수 있다. 반대로 단기 보유자들의 거래소 입금이 계속되면 상승폭이 제한될 수 있다.

기회와 리스크

기회: 미 현물 비트코인 ETF 자금 흐름이 재무부 환매 프로그램 시작 이후에도 플러스를 유지한다면, 지속적인 기관 수요는 추세 확인 신호가 될 가능성이 있다.

리스크: 단기 보유자들이 비트코인을 계속 거래소로 옮긴다면, 이익 실현 확대는 잠재적인 청산 또는 헤지 신호가 될 수 있다.