태국 중앙은행, AML 강화 속 고액 USDT 거래 검토

핵심 포인트

태국은행은 자금세탁, 불법 금융, 그레이 캐피털에 대응하기 위해 스테이블코인 규제를 강화하고 고액 USDT 거래를 검토하고 있다. 중앙은행은 증권거래위원회와 협력해 USDT 거래, 현금 거래, 외환 거래를 검토하고 있다. 태국은 2025년에 사기 피해 1,150억 태국 바트와 약 1억 7,300만 건의 사기 전화 및 문자 메시지를 기록했다. 500만 태국 바트를 초과하는 현금 예금에는 전면 공시가 요구되며, 태국은 상업은행의 컴플라이언스 책임을 확대할 예정이다. Bitkub의 일일 거래량은 약 2,600만 달러이며, USDT/THB 거래쌍이 가장 인기 있는 거래쌍이다.

왜 중요한가: 강화된 거래 검토는 불법 스테이블코인 흐름을 줄일 수 있지만, 사용자와 거래 장소의 컴플라이언스 마찰도 키울 수 있다.

시장 심리

신중한 약세, 규제 주도, 위험 축소.

이유: 태국은행이 고액 USDT 거래를 검토하고 있어 태국의 스테이블코인 사용자에게 컴플라이언스 마찰이 커질 수 있다.

유사 과거 사례

2026년 Tether는 OFAC 및 미국 법집행기관과의 공조로 두 개 주소의 3억 4,400만 달러 이상 USDT 동결을 지원했으며, 이는 스테이블코인 컴플라이언스 조치가 의심 잔액을 움직이지 못하게 할 수 있음을 보여줬다. (Tether) 차이점은 태국의 조치가 발행자 차원의 지갑 동결이 아니라 거래 검토와 은행 컴플라이언스 의무를 겨냥한다는 점이다.

파급 효과

첫 번째 경로는 은행, 거래소, 스테이블코인 사용자 간의 컴플라이언스 마찰이다. 검토 대상 거래로 인해 은행들이 더 엄격한 점검을 적용한다면, 현지 USDT 법정화폐 전환 속도는 느려질 수 있다. 검토가 의심 흐름에 집중된 상태로 유지된다면, 더 넓은 스테이블코인 유동성은 대체로 온전하게 유지될 수 있다.

기회와 리스크

기회: 검토 기준이 더 명확해지면, 더 강한 컴플라이언스 절차를 갖춘 규제권 거래 장소가 더 나은 유동성 경로가 될 수 있다.

리스크: 은행들이 고액 USDT 전환을 차단하거나 지연시킨다면, 하나의 현지 법정화폐 전환 경로에 대한 의존도를 낮추는 것이 체결 리스크를 제한할 수 있다.