비트코인, 트레이더들이 5만5천 달러 가능성 53% 반영하며 6만8천 달러 하회

핵심 포인트

Myriad 사용자들은 현재 비트코인이 8만4천 달러 쪽으로 다시 상승하기보다 5만5천 달러로 하락할 가능성을 53%로 보고 있다. 비트코인은 최근 24시간 동안 5% 넘게 하락해 최근 6만7,312달러에 거래됐다. Strategy는 지난주 약 250만 달러 상당의 32 BTC를 매도했으며, 이는 2022년 이후 첫 매도다. 미국 비트코인 ETF에서는 11일 연속 자금 유출 기간 동안 34억 달러 넘는 자금이 빠져나갔다. CoinGlass 데이터에 따르면 최근 24시간 동안 BTC 롱 포지션 청산 규모는 거의 6억 달러에 달했다.

왜 중요한가: 트레이더들이 이미 낮은 가격을 예상하는 상황에서 유동성 유출과 강제 청산은 하방 압력을 강화할 수 있다.

시장 심리

약세, 위험회피, 수급 주도, 위험 축소.

이유: 비트코인이 24시간 동안 5% 넘게 하락해 트레이더들이 위험을 줄이도록 만들 수 있다.

유사 과거 사례

2024년 9월, 암호화폐 가격이 하락하면서 미국 현물 비트코인 ETF는 4개월 만에 최대 자금 유출을 기록했고, CNBC는 이 사례가 ETF 자금 흐름이 현물시장 약세를 어떻게 증폭할 수 있는지를 보여줬다고 보도했다. (CNBC) 차이점은 현재 기사가 ETF 자금 유출에 Strategy의 BTC 매도와 롱 포지션 청산을 함께 다룬다는 점이다.

파급 효과

ETF 자금 유출과 롱 포지션 청산은 현물 수요를 줄이고 레버리지 매도자들이 포지션을 청산하도록 만들 수 있다. ETF 자금 유출이 계속되고 청산 압력이 높은 수준에 머문다면, 하방 모멘텀은 비트코인에서 고베타 암호화폐 자산으로 확산될 수 있다. ETF 자금 흐름이 안정되면 매도세는 더 제한적일 수 있다.

기회와 리스크

기회: ETF 자금 흐름이 안정되고 청산 압력이 약해진다면, 확인 이후 익스포저를 늘리는 것은 강제 매도 구간에 매수하는 위험을 줄일 수 있다.

리스크: 롱 포지션 청산 규모가 큰 상태에서 비트코인이 6만8천 달러 아래에 머문다면, 레버리지 롱 익스포저를 줄이는 것은 강제 청산 위험을 제한할 수 있다.