호르무즈 해협 폐쇄로 크립토 매도세 확대, XRP 4% 하락

핵심 포인트

XRP는 목요일 일중 고점 1.34달러에서 저점 1.27달러로 움직이며 4% 급락했다. XRP는 현재 중요한 1.30달러 지지선 아래에서 거래되고 있다. 비트코인은 4% 하락한 72,000달러를 기록했고, XRP는 비트코인의 하락과 동조해 움직였다. Piper Sandler는 미국이 수요일 늦게 이란 남부에서 “자위” 공습을 실시한 뒤 호르무즈 해협이 수개월간 폐쇄된 상태로 남을 수 있고 유가가 신고가를 기록할 수 있다고 썼다. 최신 데이터에 따르면 XRP ETF 유입은 5월에 둔화됐고, 비트코인은 이번 달 7억 달러의 ETF 유출을 겪었다.

왜 중요한가: 에너지와 연계된 지정학적 스트레스는 차질이 지속될 경우 위험선호를 낮추고 크립토 유동성에 계속 압박을 줄 수 있다.

시장 심리

약세, 위험회피, 거시 주도, 위험 축소.

이유: 호르무즈 해협 폐쇄로 시장의 초점이 에너지와 지정학적 리스크에 머물면서 XRP가 4% 하락했다.

유사 과거 사례

2021년 3월 Ever Given호는 수에즈 운하를 6일간 막았고, 적체가 해소된 뒤 대기 중이던 선박 422척이 이후 통과했다. Axios는 수에즈 운하가 전 세계 컨테이너 해운 물동량의 약 30%를 담당한다고 밝혔다. (Axios) 차이점: 현재 사례는 미-이란 전쟁 중 에너지 병목 지점 리스크와 관련돼 있어, 크립토 심리는 유가와 군사적 전개에 더 크게 좌우될 수 있다.

파급 효과

첫 번째 경로는 유가와 위험선호를 통해 나타난다. 에너지 스트레스가 높아지면 변동성 자산 수요가 줄어들 수 있기 때문이다. 기관 고객들이 시장 전략을 계속 재검토한다면 크립토 유동성은 약해질 수 있다. 호르무즈 해협이 폐쇄된 상태로 남아 있다면 트레이더들은 XRP를 더 넓은 위험회피 크립토 거래의 일부로 계속 취급할 수 있다.

기회와 리스크

기회: 광범위한 크립토 시장이 안정되는 가운데 XRP가 1.30달러를 회복하면, 익스포저를 늘리는 것은 추세 확인 신호가 된다. 호르무즈 해협 재개방이 가시화되면, 낙폭이 컸던 크립토 자산에 대한 위험선호가 개선될 수 있다.

리스크: 비트코인이 계속 약한 가운데 XRP가 1.30달러 아래에 머물면, 매도가 이어질 경우 익스포저를 줄이는 것이 하방을 제한한다. 호르무즈 해협이 수개월간 폐쇄된 상태로 남으면, 크립토 익스포저를 헤지하는 것이 변동성 리스크를 줄일 수 있다.