NYSE-verbundener Handelsplatz plant Avalanche-Abwicklung, schließt direkte Wallets aus

Ava Labs gab am 9. November bekannt, dass Avalanche das Ledger zur Erfassung und Abwicklung von Handelsgeschäften für einen geplanten Handelsplatz für tokenisierte Wertpapiere bereitstellen wird, der mit der New York Stock Exchange (NYSE) verbunden ist. Avalanche wird dem Clearing-Unternehmen der Plattform die zugrunde liegende Ledger-Technologie liefern. Das geplante alternative Handelssystem soll vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung durchgängigen Handel, Clearing und Abwicklung ermöglichen.

Der Handelsplatz erlaubt keine direkten Wallets. Intercontinental Exchange (ICE), die Muttergesellschaft der NYSE, stellte die Plattform am 19. Januar vor und kündigte einen diskriminierungsfreien Zugang für qualifizierte Broker-Dealer an. Die NYSE bekräftigte am 2. November, dass teilnehmende Broker-Dealer den Zugang vermitteln würden und die behördliche Genehmigung noch ausstehe. Die Voraussetzungen für einzelne Kunden und die Kontovereinbarungen sind weiterhin nicht näher festgelegt.

Das Plattformdesign kombiniert die Matching-Engine Pillar der NYSE mit Blockchain-basierten Systemen für die Prozesse nach dem Handel. Zu den geplanten Funktionen gehören Aufträge mit Beträgen in Dollar, die Finanzierung mit Stablecoins und eine sofortige Abwicklung. ICEs früherer Plan für tokenisierte Wertpapiere enthielt diese Funktionen für Zugang und Abwicklung, nannte aber nicht die beteiligten Blockchains. Die Ankündigung vom November benennt das Abwicklungs-Ledger für diesen früheren Plan.

Dennis Lee, Leiter für digitale Emissionen bei der NYSE, sagte in der Mitteilung von Ava Labs, das Ledger müsse schnelle Verarbeitung, Zuverlässigkeit, vorhersehbare Kosten und Entwickler bieten. Das Ledger müsse außerdem „uns ermöglichen zu kontrollieren, wer teilnehmen kann“, sagte Lee. Lee sagte, die Plattform werde Aktien über mehrere Blockchains hinweg unterstützen. Die Auswahl des Abwicklungs-Ledgers bedeutet daher nicht, dass jedes am Handelsplatz gehandelte Wertpapier auf Avalanche ausgegeben werden muss.

Avalanche erklärte, Institutionen könnten Leistung, Kapazität, Kosten und Netzwerkteilnahme an ihre betrieblichen Anforderungen anpassen. Avalanche beschrieb diese Flexibilität als Möglichkeit, den Anforderungen von Marktbetreibern gerecht zu werden, einschließlich Beschränkungen der Teilnahme.

Das November-Update der NYSE beschreibt von Drittanbietern verwahrte Token und vom Emittenten gesponserte tokenisierte Wertpapiere als austauschbar mit konventionell ausgegebenen Aktien. Laut dem Update behalten beide Formen dieselben Dividenden- und Mitspracherechte wie konventionelle Aktien. Die geplanten Blockchain-Abwicklungsvereinbarungen würden diese Eigentumsrechte wahren.