Galaxy Digital erzielt Quartalsgewinn von 323 Millionen Dollar und genehmigt weitere Aktienrückkäufe über 200 Millionen Dollar

Galaxy Digital meldete für das dritte Quartal 2026 einen Nettogewinn von 323 Millionen Dollar, nachdem im Vorquartal noch ein Verlust von 85 Millionen Dollar angefallen war. Die Rückkehr in die Gewinnzone ging mit Wachstum im Kryptohandel, Kreditgeschäft und bei KI-Rechenzentren einher. Der Quartalsnettogewinn lag jedoch unter den 505 Millionen Dollar, die ein Jahr zuvor erzielt worden waren.

In seiner am Dienstag veröffentlichten Bilanz gab Galaxy den bereinigten Bruttogewinn für die drei Monate bis zum 30. September mit 569 Millionen Dollar an, nach 43 Millionen Dollar im zweiten Quartal. Das bereinigte EBITDA erreichte 455 Millionen Dollar nach minus 77 Millionen Dollar im Vorquartal. Mike Novogratz steht an der Spitze der Galaxy Digital Holdings, deren Aktie unter dem Kürzel GLXY gehandelt wird.

Galaxy meldete, dass die Handelsvolumina digitaler Vermögenswerte gegenüber dem zweiten Quartal um 12 % gestiegen seien, obwohl die Volumina am breiteren Spotmarkt zurückgingen. Das durchschnittliche Kreditbuch von Galaxy wuchs um 27 % auf 1,8 Milliarden Dollar. Ein Teil der Kreditnachfrage sei über Galaxy Onchain Financing Rate abgewickelt worden, teilte Galaxy mit. Das im Juli eingeführte Produkt nutzt DeFi-Kreditmärkte, darunter Aave und Morpho.

Der Geschäftsbereich Digital Assets steigerte den bereinigten Bruttogewinn von 66 Millionen auf 71 Millionen Dollar. Der Bereich verzeichnete jedoch einen bereinigten EBITDA-Verlust von 9 Millionen Dollar. Das Management sagte in der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen am Dienstag, der Bereich wäre ohne eine einmalige Bilanzierungsanpassung im Quartal profitabel gewesen. Die Höhe der Anpassung gab das Management nicht bekannt.

Das Geschäftsfeld Treasury & Corporate erzielte einen bereinigten Bruttogewinn von 419 Millionen Dollar, verglichen mit einem Verlust von 42 Millionen Dollar im zweiten Quartal. Den Großteil der Zuwächse führte das Management auf höhere Bewertungen der Bestände an digitalen Vermögenswerten und der privaten Beteiligungen zurück. Zu diesen Beteiligungen zählte das Management die Investitionen in das KI-Chip-Start-up Etched und das Solana-Treasury-Unternehmen Forward Industries. Das verwaltete Vermögen und die gestakten Vermögenswerte beliefen sich Ende September zusammen auf 10,4 Milliarden Dollar, teilte Galaxy mit. Das waren 46 % mehr als Ende Juni.

Galaxy teilte am Dienstag mit, der Verwaltungsrat habe am 26. Oktober weitere Rückkäufe von Stammaktien der Klasse A im Volumen von 200 Millionen Dollar genehmigt. Galaxy schloss das vorherige Rückkaufprogramm am 15. Oktober ab, nachdem das Unternehmen im Rahmen der im Februar angekündigten Ermächtigung über 200 Millionen Dollar rund 9,8 Millionen Aktien zurückgekauft hatte. Das neue Programm habe kein festes Ablaufdatum, teilte Galaxy mit. Das Unternehmen sei nicht verpflichtet, den gesamten genehmigten Betrag für Rückkäufe zu verwenden.

Das Rechenzentrumsgeschäft erzielte im dritten Quartal einen bereinigten Bruttogewinn von 79 Millionen Dollar und damit fast das Vierfache der 20 Millionen Dollar im Vorquartal. Das bereinigte EBITDA der Rechenzentren belief sich auf 69 Millionen Dollar. Die Ergebnisse umfassten das erste volle Quartal mit Erlösen aus dem Leasingvertrag für Helios I Phase I in Texas. Galaxy hatte die gesamten 133 MW kritische IT-Leistung bis Ende Juni an CoreWeave übergeben.

Galaxy erhöhte die gesamte Bruttoleistungspipeline für Rechenzentren auf mehr als 5,7 GW. Die Bauarbeiten an Helios I Phase II lägen weiterhin vor dem Zeitplan für die ersten Übergaben von Datenhallen, die für das zweite Quartal 2027 vorgesehen seien, teilte Galaxy mit. Novogratz sagte in der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen am Dienstag, Galaxy erwarte bis Ende 2027 annualisierte Leasingerlöse von 800 Millionen bis 850 Millionen Dollar, sobald Helios I Phase II in Betrieb gehe. Novogratz sagte zudem, Galaxy habe im Sommer einen möglichen Leasingvertrag für Helios II abgelehnt. Wegen knapperer Stromversorgung und einer steigenden Nachfrage großer KI-Unternehmen habe Galaxy die vorgeschlagenen Vertragsbedingungen neu bewertet, sagte Novogratz.