Indien durchsucht CoinDCX und Delta Exchange wegen mutmaßlich nicht genehmigter Auslandsgeschäfte

Indiens Enforcement Directorate hat drei mit den Kryptobörsen CoinDCX und Delta Exchange verbundene Objekte in Bengaluru durchsucht. Die Behörde wirft den Plattformen vor, mithilfe von Krypto-Derivaten und tokenisierten Vermögenswerten nicht genehmigte grenzüberschreitende Transaktionen im Wert von Hunderten Millionen Dollar durchgeführt zu haben. Sie bezifferte die Transaktionen zudem auf Tausende Crore Rupien. In einer Erklärung vom 6. November teilte die Behörde mit, dass die Durchsuchungen am 4. und 5. November nach dem Gesetz zur Verwaltung des Devisenverkehrs (FEMA) stattgefunden hätten.

Die Ermittlungen betreffen Neblio Technologies, den Betreiber von CoinDCX, und Excelium Technologies, den Betreiber von Delta Exchange. Nach Darstellung der Behörde boten beide Plattformen Krypto-Futures und -Optionen an und warben ohne Genehmigung für den Handel mit tokenisierten ausländischen Aktien.

CoinDCX habe Indiens Vorschriften für Überweisungen ins Ausland umgangen, indem das Unternehmen Stablecoins, darunter USDT, genutzt habe, um Kundengeschäfte an ausländischen Börsen abzuwickeln, so der Vorwurf der Enforcement Directorate. Die Behörde nannte Binance, KuCoin, Bybit und Gate.io als einige dieser Börsen. CoinDCX habe Einzahlungen von Kunden in Rupien in USDT umgewandelt und entsprechende Positionen im Ausland eröffnet, wenn Kunden Spot- oder Derivateorders erteilten, so die Behörde. Die Konten hätten einer in Costa Rica ansässigen Konzerngesellschaft gehört, die die Behörde als Briefkastengesellschaft bezeichnete. CoinDCX habe die Geschäfte direkt über APIs abgewickelt, erklärte die Behörde.

Bei Geschäften mit tokenisierten Aktien von Unternehmen wie Apple, Google und Tesla habe es sich tatsächlich um Derivatepositionen an der dezentralen Börse Hyperliquid gehandelt, so die Behörde. Die Enforcement Directorate warf dem Unternehmen vor, die grenzüberschreitenden Transaktionen in jedem dieser Bereiche hätten jeweils Hunderte Millionen Dollar ausgemacht. CoinDCX halte zudem Kryptobestände auf Unternehmenskonten im Ausland und habe ausländischen Börsen Gebühren in USDT im Wert von mehreren Dutzend Millionen Dollar gezahlt und damit gegen die FEMA verstoßen, so der weitere Vorwurf der Behörde.

Die Enforcement Directorate erklärte, CoinDCX habe einen erheblichen Teil der Derivategeschäfte von Delta Exchange abgewickelt. Delta Exchange habe Dutzende Millionen Dollar an ausländische Konzerngesellschaften überwiesen; diese Transfers würden untersucht, teilte die Behörde mit. Die Fintech-Produkte der Plattformen schienen zudem gegen indische Wertpapier- und Zentralbankgesetze zu verstoßen. Die Ermittlungen dauerten an, erklärte die Behörde.

CoinDCX erklärte am 6. November hingegen, die Börse halte alle geltenden indischen Gesetze ein, einschließlich der FEMA. Das Unternehmen bezeichnete den Besuch von Beamten in seinem Büro in Bengaluru am 4. November als „Teil einer routinemäßigen Überprüfung“ und erklärte, es habe uneingeschränkt kooperiert. CoinDCX teilte mit, die Börse sei bei Indiens Financial Intelligence Unit registriert und erfülle die Anforderungen an die Kundenidentifizierung, die Bekämpfung von Geldwäsche und die Berichterstattung. Kunden könnten weiterhin ohne Unterbrechung handeln, Einzahlungen vornehmen und Geld abheben, erklärte CoinDCX.

Delta Exchange erklärte am 6. November, das Unternehmen habe uneingeschränkt mit den Beamten kooperiert. Delta Exchange bestritt, dass zum Geschäft der Börse Transfers von Kryptoanlagen über Grenzen hinweg gehörten. Die Plattform bediene ausschließlich Nutzer in Indien über eine spezielle, in Rupien abgerechnete Börse, teilte Delta Exchange mit. Die Börse sei seit 2023 bei Indiens Financial Intelligence Unit registriert. Der Handel sowie Ein- und Auszahlungen liefen normal weiter, erklärte Delta Exchange.

CoinDCX, eine der größten Kryptobörsen Indiens, bestätigte im vergangenen Monat, dass bei stillgelegten Wallets 16 Millionen Dollar verloren gegangen waren. Die Bestätigung erfolgte Tage, nachdem Mitgründer und CEO Sumit Gupta Berichte über einen Sicherheitsvorfall als „Fehlalarm“ bezeichnet hatte. Im Juli 2025 hatte CoinDCX bereits einen Exploit im Umfang von rund 44 Millionen Dollar erlitten.

Coinbase erhielt von Indiens Wettbewerbsbehörde die Genehmigung, seine Minderheitsbeteiligung an der Muttergesellschaft von CoinDCX aufzustocken. Coinbase ist seit 2020 an CoinDCX beteiligt.