Analyse: BitMine bildet Golden Cross, während Ethereum-Bestand sich 5 % des Angebots nähert

BitMine Immersion, Tom Lees Vehikel zur Akkumulation von Ethereum, bildete am 28. September ein Golden Cross, als der gleitende 50-Tage-Durchschnitt über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt stieg. Händler interpretieren ein Golden Cross häufig als Zeichen für weitere Kursgewinne. BitMines Ethereum-Käufe nähern sich einem möglichen Wendepunkt. Die BitMine-Aktie gab von ihren September-Höchstständen nach, da die jüngste Dynamik nachließ. Die Aktie fiel auf 26,27 Dollar, nachdem sie zuvor einen Höchststand von 28,76 Dollar erreicht hatte.

BitMines Ethereum-Bestand überschritt in der vergangenen Woche 6 Millionen Token. Der Bestand entspricht rund 4,8 % aller im Umlauf befindlichen ETH-Token. BitMine wird diesen Monat die Marke von 5 % überschreiten, wenn der wöchentliche Trend bei den Ethereum-Käufen anhält. BitMines Ethereum-Bestand ist mehr als 16 Milliarden Dollar wert und damit etwas mehr als die Marktkapitalisierung von 15,8 Milliarden Dollar.

BitMine hält zudem 213 Bitcoin. BitMine besitzt eine Beteiligung an Beast Industries im Wert von 180 Millionen Dollar. BitMine hält eine Beteiligung an EightCo im Wert von 115 Dollar. Zudem verfügt BitMine über mehr als 672 Millionen Dollar an Barmitteln und marktgängigen Wertpapieren.

Der Abschluss der Ethereum-Käufe wird der BitMine-Aktie zugutekommen, da dadurch die Verwässerung der Aktionäre durch At-the-Market-Angebote endet. Diese Angebote haben BitMine dabei geholfen, ETH zu akkumulieren, ohne Schulden aufzunehmen. Der Abschluss der Ethereum-Käufe wird BitMine außerdem helfen, das Staking seiner Ethereum-Bestände zu maximieren. BitMine hat mehr als 5,1 Millionen Token gestakt. Das Unternehmen schätzt seine annualisierten Staking-Einnahmen auf rund 358 Millionen Dollar. Die Staking-Einnahmen werden steigen, sobald BitMine seinen gesamten Bestand gestakt hat.

BitMine hat niedrige Betriebskosten; Schätzungen zufolge beschäftigt das Unternehmen weniger als fünf Mitarbeiter. Die Dividenden auf BitMines Vorzugsaktien kosten jährlich rund 33 Millionen Dollar. Abgesehen von Steuern dürfte daher der Großteil der Staking-Einnahmen Gewinn sein. BitMine kann diesen Gewinn für Aktienrückkäufe verwenden.

BitMine wird auch von der Kursentwicklung von Ethereum profitieren. Citigroup schätzt, dass der Ethereum-Kurs über 3.000 Dollar steigen wird. Lee glaubt, dass ein neuer Bullenmarkt kurz bevorsteht.

Die BitMine-Aktie hat in den vergangenen Monaten eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs verzeichnet. Nach einem kräftigen Anstieg und einem anschließenden Rücksetzer bildete die Aktie zudem ein bullisches Flaggenmuster. Die Aktie hat die Fair-Value-Lücke geschlossen, die am 21. September entstanden war. Diese technischen Muster deuten darauf hin, dass die Aktie schließlich wieder auf 30 Dollar steigen könnte. Ein Anstieg über 30 Dollar würde auf weitere Kursgewinne in Richtung 35 Dollar hindeuten.